Золото немного снижается на фоне ястребиных центральных банков, медведи ожидают закрепления ниже $4 600

• Золото снижается в начале новой недели, хотя демонстрирует устойчивость ниже $4 600.
• Опасения по поводу инфляции подогревают ястребиные ожидания центральных банков и ослабляют сырьевой актив.
• Отсутствие последующих продаж требует осторожности со стороны медведей по XAU/USD.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов в ходе азиатской сессии в понедельник, однако ему не хватает медвежьей уверенности, и оно демонстрирует некоторую устойчивость ниже отметки $4 600. Крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), заняли ястребиную позицию на фоне опасений, что энергетические шоки, вызванные геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, возобновят инфляционное давление. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, ослабляющий спрос на недоходный желтый металл.

Президент США Дональд Трамп объявил о плане провести застрявшие в заливе суда через Ормузский пролив в рамках проекта под названием «Проект Свобода» и также предупредил, что в случае нарушения этого процесса будет применена решительная сила. Высший иранский законодатель Эбрахим Азизи заявил, что любое вмешательство США в стратегический водный путь будет рассматриваться как нарушение перемирия. Кроме того, Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) обвинил США в несоблюдении соглашений и заявил, что вероятны возобновление боевых действий. Это ставит под сомнение дипломатические усилия по прекращению войны на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах между США и Ираном и способствует ограничению снижения цен на сырую нефть.

Это добавляется к макроэкономическим данным США, опубликованным в прошлый четверг, которые показали ускорение инфляции в марте и подтверждают ожидания, что центральный банк США может сохранить ставки без изменений до следующего года. Более того, решение ФРС оставить ключевую ставку без изменений на уровне 3,50%-3,75% сопровождалось наибольшим числом несогласных с 1992 года — три политика проголосовали против аккомодационного тона в заявлении по монетарной политике. Кроме того, президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в воскресенье, что затяжной конфликт в Иране увеличивает риски инфляции и экономического ущерба. Кашкари также отметил возможность повышения ставок, ссылаясь на неопределенность по всем аспектам войны.

Ястребиный прогноз, в свою очередь, помогает доллару США (USD) привлечь некоторых покупателей на откатах после умеренного медвежьего гэпа в начале новой недели, что рассматривается как еще один фактор давления на цену золота. Однако отсутствие последующих продаж требует осторожности со стороны медведей по XAU/USD и позиционирования на дальнейшие потери. Инвесторы теперь с нетерпением ожидают важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, включая пристально отслеживаемый отчет по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) в пятницу, который может придать значимый импульс. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгоценного металла остается нисходящим.

График XAU/USD с интервалом 1 час

Золоту необходимо закрепиться ниже $4 600, чтобы подтвердить перспективы дальнейших потерь

С технической точки зрения, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нулевой линии с отрицательным значением на часовом графике, что указывает на сохраняющееся понижательное давление. При этом индекс относительной силы (RSI) на уровне 49,60 находится в нейтральной зоне. Следовательно, для подтверждения перспектив более глубоких потерь в направлении более широкой структурной поддержки около $4 512,28 необходим явный пробой отметки $4 600 или уровня коррекции Фибоначчи 23,6% от падения с апрельского максимума.

Сверху начальное сопротивление расположено на 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 650,47, за которым следует уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на $4 655,61. Устойчивое укрепление выше этого кластера откроет путь к уровню коррекции 50,0% на $4 699,88 и уровню 61,8% на $4 744,15, а также к более высоким барьерам на $4 807,19 и $4 887,48.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.