Новозеландский доллар укрепляется до отметки около 0,5700 на фоне роста ожиданий повышения ставки РБНЗ

• NZD/USD растет в район 0,5700 на ранней азиатской сессии в понедельник.
• Рынки готовятся к очередному повышению ставки РБНЗ в среду.
• Вероятность повышения ставки ФРС в октябре снизилась, укрепив ожидания того, что представители центрального банка сохранят ставки на прежнем уровне.

Пара NZD/USD набирает обороты, укрепившись до района 0,5700 в начале азиатской сессии в понедельник. Новозеландский доллар (NZD) немного укрепляется по отношению к доллару США (USD) на фоне растущих ожиданий повышения ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ). Позднее в среду трейдеры будут внимательно следить за решениями РБНЗ и Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентным ставкам.

Многие аналитики считают, что инфляция в Новой Зеландии ускорится значительно выше 4% в четвертом квартале и потенциально будет оставаться за пределами целевого диапазона РБНЗ в 1-3% дольше, чем ранее прогнозировал центральный банк. Повсеместно ожидается, что центральный банк Новой Зеландии на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики в среду повысит ставку еще на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,00%.

"Более высокая инфляция в течение длительного времени является серьезной головной болью для РБНЗ," — заявил Марк Смит, старший экономист ASB Bank в Окленде, который ожидает, что инфляция будет выше 3% до четвертого квартала следующего года, и прогнозирует повышение ставки 28 октября. "Мы ожидаем, что РБНЗ признает необходимость дальнейшей работы и сохранит условный уклон в сторону ужесточения," — добавил Марк.

В сентябре ФРС впервые примерно за три года повысила свою ключевую ставку. Ожидания дальнейшего повышения ставок начали меняться после того, как председатель ФРС Кевин Уорш неоднократно занимал осторожную позицию. На ежегодном заседании Международного валютного фонда (МВФ) Уорш заявил, что не будет предвосхищать будущие решения по ставкам.

Между тем заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон и член совета управляющих Кристофер Уоллер заявили, что нет необходимости спешить с дальнейшим повышением ставок. Согласно инструменту CME FedWatch. подразумеваемая вероятность повышения ставки в октябре снизилась с максимальных 70% до примерно 9,4%.

Перспективы NZD поддерживаются устойчивой инфляцией, но ужесточение политики ФРС ограничивает рост киви

Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что, несмотря на более слабый показатель общей инфляции CPI, "базовая инфляция указывает на устойчивое ценовое давление." Они подчеркивают, что секторная факторная модель РБНЗ "показала значение 2,8% в годовом выражении второй квартал подряд, находясь около верхней границы целевого диапазона 1-3%," в то время как "CPI за вычетом бензина оставался на уровне 3,2% в годовом выражении четвертый квартал подряд," что подчеркивает устойчивость базовой динамики цен.

На этом фоне BBH утверждает, что "инфляция выше целевого уровня и по-прежнему высокие цены на нефть говорят в пользу дополнительных повышений ставки РБНЗ." Они отмечают, что "кривая свопов учитывает 85%-ную вероятность повышения ставки РБНЗ на 25 б.п. до 3,00% 28 октября и ужесточения более чем на 100 б.п. в течение следующих двенадцати месяцев — до 3,75%, что близко к верхней границе оцениваемого РБНЗ нейтрального диапазона 2,20%-4,10%." Однако BBH предупреждает, что "тем не менее потенциал роста NZD/USD ограничен, поскольку ужесточение политики ФРС сдерживает возможности для сближения монетарной политики," ограничивая способность киви в полной мере воспользоваться внутренним ястребиным фоном.

Уорш отмечает всплеск инвестиций и фокус на ИИ, но избегает предварительных обязательств по политике

Выступление председателя ФРС Уорша получило оценку 5,6/10 в трекере выступлений FXS, оказавшись несколько ниже исторического среднего значения 6,1/10, что отражает осторожный тон, несмотря на оптимистичные упоминания о структурном росте и всплеске инвестиций. Замечание о том, что он «слишком сильно пострадал из-за мирового финансового кризиса», подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону управления рисками и финансовой стабильности, даже несмотря на то, что Уорш выделяет ИИ и инвестиции частного сектора в качестве ключевых драйверов роста реальной экономики. Отказ Уорша делать предварительные выводы относительно заседаний в октябре и декабре, а также акцент на получении конкретных данных по объему производства, занятости и инфляции сигнализируют о подходе, основанном на зависимости от данных, что оставляет ожидания по ставкам в США гибкими, но закрепленными приверженностью ценовой стабильности.

Индекс настроений ФРС FXS не изменился, переместившись на 0,00 пункта и сохранившись на ястребином уровне 127,51, что указывает на то, что выступление не оказало существенного влияния на рыночные представления об уклоне в политике ФРС. Сочетание высокого значения индекса и оценки выступления немного ниже базового уровня предполагает, что по сравнению с установленным базовым уровнем комментарии Уорша сохраняют ястребиный политический фон для доллара, не добавляя новых сигналов ужесточения.

Технический анализ: NZD/USD остается ограниченной ниже 100-дневной SMA

На дневном графике пара NZD/USD сохраняет медвежий настрой, поскольку спотовая цена остается ограниченной ниже 100-дневной скользящей средней (MA) и верхней полосы Боллинджера. Цена удерживается выше средней полосы Боллинджера, что указывает на некоторую стабилизацию в ближайшей перспективе в рамках более широкого нисходящего тренда, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 54,4 демонстрирует нейтрально-позитивный импульс, который слегка сдерживает непосредственное давление продаж, но не меняет структурный медвежий уклон.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у верхней полосы Боллинджера в районе 0,5710, перед более сильным барьером на уровне 100-дневной MA на отметке 0,5770, где продавцы, вероятно, вновь возьмут ситуацию под контроль, если пара попытается восстановиться. С точки зрения снижения, поддержка находится у средней полосы Боллинджера в районе 0,5635, а ее прорыв откроет путь к нижней полосе Боллинджера на уровне 0,5560 — более глубокой области спроса, которая окажется в поле зрения, если медвежье давление решительно возобновится.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Новозеландский доллар – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.

Как решения РБНЗ влияют на новозеландский доллар?

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.

Как экономические данные влияют на стоимость новозеландского доллара?

Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви.
И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные “тихие гавани”.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.