Японская иена укрепляется на фоне обратного выкупа облигаций США, трейдеры готовятся к отчету по инфляции PCE в США

• USD/JPY ослабевает в район 158,90 на азиатской сессии в среду. 
• Казначейство может использовать свой общий счет для содействия финансированию покупок государственных облигаций. 
• Согласно опросу Reuters, большинство экономистов ожидали, что Банк Японии повысит ставку в сентябре. 

Пара USD/JPY теряет позиции, опустившись в район 158,90 в ходе азиатских торгов в среду. Программы обратного выкупа облигаций Казначейством США оказывают давление на доллар США (USD) по отношению к японской иене (JPY). Позднее в среду в центре внимания окажутся данные по индексу цен на расходы на личное потребление (PCE) в США за июль, перед симпозиумом в Джексон-Хоуле в пятницу. 

Министр финансов США Скотт Бессент заявил на прошлой неделе, что Министерство финансов США удвоит объем операций по обратному выкупу облигаций — как минимум до $4 млрд за операцию по сравнению с текущим максимумом в $2 млрд — в попытке стабилизировать стремительно растущие долгосрочные затраты по заимствованиям. Обратный выкуп казначейских облигаций США вызывает обеспокоенность, поскольку государственный долг превысил $40 трлн, оказывая давление на доллар США. 

Во вторник два высокопоставленных представителя Казначейства заявили, что Казначейство может использовать свой общий счет объемом почти $1 трлн для содействия финансированию недавно объявленных планов по увеличению покупок государственных облигаций. 

Банк Японии (BoJ) заявил в среду, что глава Банка Кадзуо Уэда не примет участия в ежегодной встрече Федеральной резервной системы США (ФРС) в Джексон-Хоуле на этой неделе из-за несогласованности в расписании. От его имени участие примет член правления BoJ Наоки Тамура.

Согласно опросу Reuters, проведенному 17-24 августа, 57% экономистов ожидали, что японский центральный банк повысит процентную ставку в сентябре, что стало резким разворотом по сравнению с июльским опросом. Меньшинство — 10 из 58 — считало, что после этого последует еще одно повышение ставки до 1,50% в октябре или декабре.

Внимание к иене смещается к тональности Банка Японии после сентябрьского заседания

Стратеги Scotiabank отмечают, что, хотя краткосрочные котировки скорректировались с учетом ожиданий ужесточения политики Банком Японии в районе заседания 18 сентября, "больший риск будет связан с тональностью центрального банка, поскольку участники рынка смотрят за пределы заседания 18 сентября", а инвесторы все более внимательно следят за тем, как политики будут формулировать последующий курс денежно-кредитной политики.

Технический анализ: USD/JPY остается ограниченной ниже 100-дневной SMA

На дневном графике USD/JPY сохраняет краткосрочный медвежий уклон, поскольку спот остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена торгуется выше средней полосы Боллинджера за 20 дней, но по-прежнему ограничена верхней полосой, что указывает на коррекционный отскок в рамках более широкой фазы истощения восходящего движения. Индекс относительной силы (14) на уровне 43,64 находится ниже нейтральной линии 50, намекая на отсутствие сильного импульса у попыток восстановления, в то время как продавцы сохраняют преимущество ниже ключевого барьера в виде скользящей средней.

С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на уровне 100-дневной SMA 160,00, а ее прорыв откроет путь к верхней полосе Боллинджера в районе 160,30, которая станет следующим барьером. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на средней полосе Боллинджера за 20 дней на уровне 158,75, за которой следует более сильная структурная поддержка у нижней полосы Боллинджера в районе 157,20.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)

Японская иена – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.