Золото держится стабильно в районе $4 650, поскольку трейдеры ждут подсказок по ставке ФРС от публикации данных PCE в США

• Ожидается, что золото будет консолидироваться в диапазоне, поскольку быки с нетерпением ждут выхода данных по индексу PCE в США.
• Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС и снижение доходности облигаций США оказывают давление на USD, поддерживая золото.
• Бычья техническая картина указывает на то, что путь наименьшего сопротивления по-прежнему лежит в сторону повышения.

Золото (XAU/USD) второй день подряд демонстрирует разнонаправленную динамику и торгуется выше $4 650 на азиатской сессии в среду. Сырьевой актив остается в непосредственной близости от самого высокого уровня с 14 мая, поскольку трейдеры с нетерпением ждут выхода индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который может придать рынку значительный импульс. На этой неделе инвесторы также внимательно изучат запланированное выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле, чтобы получить дополнительные сигналы относительно дальнейшей траектории процентных ставок. Это, в свою очередь, определит динамику доллара США (USD) и недоходного желтого металла.

Тем временем ожидания сместились в сторону сохранения текущей политики на предстоящем заседании FOMC 15–16 сентября на фоне ослабления ценового давления и вялости на рынке труда. Кроме того, стратегия обратного выкупа Министерства финансов США приводит к дальнейшему снижению доходности облигаций США. Между тем два высокопоставленных чиновника заявили, что Министерство финансов может использовать свой Генеральный счет объемом почти $1 трлн для финансирования недавно объявленных планов по увеличению обратного выкупа долгосрочных облигаций. Кроме того, позитивные события вокруг кризиса на Ближнем Востоке оказывают давление на цены на сырую нефть, ослабляя опасения по поводу инфляции и оказывая дополнительное давление на доходность облигаций США. Это удерживает быков по USD под давлением и служит попутным ветром для цены на золото.

Цены на сырую нефть упали до почти двухнедельного минимума после того, как Иран заявил о возобновлении переговоров с Оманом по вопросу регулирования коммерческого судоходства через Ормузский пролив. Страны заявили, что обсудили создание совместного временного навигационного коридора через этот стратегически важный водный путь. Кроме того, США предложили Ирану смягчение санкций и прекращение морской блокады в обмен на открытие пролива и прекращение атак, осуществляемых его региональными прокси. Это возродило надежды на дипломатическое урегулирование, которое положит конец войне между США и Ираном, еще больше подрывая статус доллара США как резервной валюты и поддерживая цену на золото. Однако быки ждут движения выше $4 700, прежде чем открывать новые позиции по паре XAU/USD.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Недавний прорыв через психологическую отметку $4 500, представляющую собой область схождения сопротивлений – включающую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и уровень 38,2% коррекции Фибоначчи падения с марта по июнь, – рассматривался как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Однако последующее восходящее движение с трудом закрепляется выше уровня 50% коррекции, что требует некоторой осторожности перед позиционированием на дальнейший рост.

Между тем индекс относительной силы (14) в районе 72 сигнализирует о перекупленности и указывает на то, что восходящий импульс, несмотря на силу, может быть уязвим для консолидации. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) остается на положительной территории, подтверждая конструктивный настрой, несмотря на чрезмерно растянутый импульс. Тем не менее быки по XAU/USD могут по-прежнему ждать движения выше $4 700.

Устойчивый прорыв выше упомянутой отметки откроет путь к уровню 61,8% на отметке $4 856, уровню 78,6% коррекции на $5 104 и области максимума цикла в районе $5 421. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка просматривается на уровне 200-дневной SMA $4 522 и расположенного рядом уровня 38,2% коррекции Фибо $4 508, при этом более глубокие откаты, вероятно, будут нацелены на уровень 23,6% коррекции $4 292 и структурное основание в районе $3 944.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Инфляция – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое инфляция?

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Что такое индекс потребительских цен (CPI)?

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен – это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.

Как инфляция влияет на валюту?

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.

Как данные по инфляции влияют на цену золота?

Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней.
Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.