Золото умеренно отскакивает, но остается под давлением прогноза более высоких ставок на длительный срок

• Золото сокращает внутридневные потери, но рост ограничен укреплением доллара США и высокими ценами на нефть.
• Инфляция, вызванная ростом цен на нефть, усиливает ожидания более длительного периода высоких процентных ставок, что оказывает давление на золото.
• С технической точки зрения, XAU/USD торгуется ниже средней линии полос Боллинджера на 4-часовом графике, что сигнализирует о нисходящем давлении.

Золото (XAU/USD) сокращает ранее зафиксированные внутридневные потери в четверг, однако рост остается ограниченным из-за укрепления доллара США (USD) и высоких цен на нефть, которые оказывают давление на драгоценный металл, в то время как неопределенность вокруг застопорившихся переговоров между США и Ираном сохраняет осторожность на рынке.

На момент написания XAU/USD торгуется около $4 740 после достижения внутридневного минимума $4 684.

Перебои в судоходстве в Ормузском проливе поддерживают опасения по инфляции

Напряженность в Ормузском проливе растет, поскольку маршрут остается под двойной блокадой ВМС США и Ирана. По сообщениям судоходных компаний и полуофициального агентства Tasnim, Корпус стражей исламской революции (КСИР) якобы захватил два судна в проливе в среду

Тем временем The Washington Post со ссылкой на оценку Пентагона сообщила, что полное разминирование водного пути может занять до шести месяцев, что подчеркивает риск продолжительных перебоев в глобальных поставках нефти.

Рост цен на сырую нефть, вызванный этими перебоями, продолжает усиливать опасения по инфляции во всем мире, увеличивая вероятность сохранения политики «высоких ставок дольше» в основных центральных банках. Хотя золото обычно рассматривается как защита от инфляции, более высокие затраты на заимствования, как правило, снижают спрос на недоходный актив, поскольку инвесторы переключаются на доходные активы, такие как облигации.

Неопределенность в переговорах США и Ирана поддерживает силу доллара США

Рынки остаются скептичными относительно того, возобновятся ли переговоры между Соединенными Штатами (США) и Ираном в ближайшее время. Это происходит несмотря на продление перемирия, объявленное президентом США Дональдом Трампом, которое иранские официальные лица формально не приняли. Тегеран раскритиковал решение Вашингтона сохранить морскую блокаду, назвав это ключевым препятствием для переговоров.

Этот фон поддерживает доллар США после корректирующего снижения в начале этого месяца на фоне надежд на деэскалацию после объявления о двухнедельном перемирии. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,78, продолжая рост третий день подряд.

В то же время снижение ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) поднимает доходность казначейских облигаций США, что дополнительно поддерживает доллар США и оказывает давление на недоходные активы, такие как золото.

В дальнейшем трейдеры будут внимательно следить за развитием ситуации вокруг США и Ирана. Что касается данных, то число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло до 214 тыс., превысив прогноз в 212 тыс. и увеличившись по сравнению с предыдущим показателем в 208 тыс.

Внимание теперь переключается на предварительные данные по индексу деловой активности S&P Global PMI, которые выйдут позже в американскую сессию и могут дать новое представление о деловой активности и повлиять на краткосрочное направление доллара США и золота.

Технический анализ: XAU/USD торгуется ниже средней линии Боллинджера, сохраняются риски снижения

На 4-часовом графике XAU/USD остается ограниченным в краткосрочной перспективе, торгуясь ниже 20-периодной простой скользящей средней (средняя линия полосы Боллинджера) примерно на уровне $4 756, что усиливает медвежий настрой, несмотря на то, что пара уверенно держится выше поддержки нижней полосы около $4 677. Индекс относительной силы (RSI) за 14 периодов около 41 склоняется к снижению, что указывает на преимущество продавцов, в то время как умеренный средний истинный диапазон (ATR) за 14 периодов около 38 пунктов свидетельствует о сдержанной, но устойчивой волатильности.

Сверху начальное сопротивление совпадает с 20-периодной SMA/средней линией Боллинджера около $4 756, далее сопротивление расположено у верхней полосы Боллинджера около $4 834, где неудача сдержит более широкий корректирующий тон. Снизу ближайшая поддержка находится у нижней полосы Боллинджера около $4 677; решительный пробой этого уровня откроет путь к более глубокому откату, тогда как устойчивое удержание этой зоны может способствовать фазе консолидации.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Инфляция – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое инфляция?

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Что такое индекс потребительских цен (CPI)?

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен – это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.

Как инфляция влияет на валюту?

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.

Как данные по инфляции влияют на цену золота?

Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней.
Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.