Золото удерживается выше $4 050, поскольку ослабление опасений по поводу инфляции сдерживает ставки на повышение ставки ФРС; отскок USD ограничивает рост

• Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, хотя ему не хватает последующих покупок.
• Падение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая сырьевой товар.
• Умеренный отскок USD от самого низкого уровня с 17 июня ограничивает рост пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) не может извлечь выгоду из умеренного бычьего гэпа на открытии недели и остается ниже отметки $4 100 в ходе азиатской сессии. Доллар США (USD) демонстрирует умеренное восстановление от самого низкого уровня с 17 июня и оказывается ключевым фактором, создающим встречный ветер для сырьевого товара. Однако потенциал роста USD, похоже, ограничен на фоне возобновившихся надежд на мирное соглашение между США и Ираном и снижения ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, помогает недоходному слитку сохранять рост выше уровня $4 050.

Президент США Дональд Трамп в выходные отменил запланированные удары по Ирану, заявив, что союзники на Ближнем Востоке достигли параметров соглашения по ядерной программе Тегерана и полному открытию Ормузского пролива. Трамп также сообщил журналистам, что США и Иран возобновят переговоры в понедельник днем, что подогревает оптимизм в отношении дипломатического урегулирования, способного положить конец пятимесячной войне. Кроме того, решение ОПЕК+ в воскресенье увеличить добычу в сентябре спровоцировало резкое падение цен на сырую нефть. Это ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ставки на более агрессивное ужесточение политики ФРС, что должно ограничить любое значимое укрепление USD и поддержать цену на золото.

Трейдеры, однако, похоже, не спешат открывать новые медвежьи позиции по USD и предпочитают дождаться дальнейшего развития событий вокруг ближневосточного кризиса. Поэтому внимание по-прежнему приковано к поступающим геополитическим новостям, которые могут продолжить усиливать волатильность на финансовых рынках и поддерживать спрос на USD. Помимо этого, трейдеры будут ориентироваться на важные макроэкономические данные США, публикация которых запланирована в начале нового месяца, чтобы получить более существенный импульс. Насыщенная неделя начнется с публикации индекса PMI для производственной сферы от ISM в США позднее в этот понедельник. Между тем внимание рынка остается сосредоточенным на ключевых ежемесячных данных по занятости в США, более известных как отчет NFP, который выйдет в пятницу.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ: золото остается в привычном диапазоне, поскольку быки, похоже, не решаются ниже $4 100

С технической точки зрения, похоже, мало что изменилось, поскольку пара XAU/USD остается в привычном диапазоне ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). На фоне недавнего снижения это все еще можно классифицировать как фазу медвежьей консолидации, и это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото по-прежнему лежит в сторону снижения.

Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, close, 9) остается на положительной территории с показателем около 11,6, намекая на осторожный восходящий импульс. Однако индекс относительной силы (14) на уровне 47,1 остается нейтральным и указывает лишь на ограниченную уверенность в направлении движения. Таким образом, любое дальнейшее движение вверх может с трудом найти закрепление выше $4 100.

Указанная отметка сопровождается верхней границей торгового диапазона, чуть ниже отметки $4 200, и ее решительный прорыв может поднять золото к 200-дневной SMA в районе $4 490,33. Быкам необходимо будет отвоевать технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий тон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Убедительный прорыв ниже этой зоны будет расценен как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

ФРС – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.