Золото выглядит уязвимым вблизи двухнедельного минимума на фоне противостояния США и Ирана и опасений по поводу инфляции, что поддерживает USD

• Золото сохраняет негативный уклон в пятницу на фоне растущей напряженности между США и Ираном, поддерживающей доллар США.
• Опасения по поводу инфляции снижают голубиные ожидания в отношении ФРС, что дополнительно поддерживает доллар и оказывает давление на сырьевой актив.
• Техническая картина благоприятствует медведям по XAU/USD и подтверждает возможность дальнейшего обесценивания.

Золото (XAU/USD) остается подавленным ниже отметки $4700 в ходе азиатской сессии в пятницу, близко к двухнедельному минимуму, установленному накануне, и, по всей видимости, готовится зафиксировать недельные потери впервые за пять недель. Глобальный риск-сентимент остается хрупким на фоне обострения напряженности между США и Ираном вокруг Ормузского пролива и отсутствия прогресса в мирных переговорах. Более того, возобновляющиеся опасения по поводу инфляции снижают голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) и поддерживают доллар США (USD), что, в свою очередь, оказывает давление на желтый металл.

Признаки трений между США и Ираном сохраняются из-за американской морской блокады иранских портов. Фактически, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи назвал блокаду актом войны. Кроме того, главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что полное прекращение огня имеет смысл только в случае отсутствия нарушений со стороны морской блокады. Тем временем президент США Дональд Трамп приказал ВМС США стрелять и уничтожать любые суда, укладывающие мины в критическом судоходном канале. Это снижает надежды на долговременную деэскалацию и продолжает поддерживать статус доллара как мировой резервной валюты, оказывая некоторое давление на цены на золото.

Тем временем продолжающиеся перебои в поставках энергоносителей через стратегический водный путь поддерживают высокие цены на сырую нефть. Это возобновляет опасения по поводу значительного роста глобальной инфляции и может спровоцировать более жёсткий сдвиг в политике крупных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС). Текущее ценообразование на рынке указывает на возможность лишь одного снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) со стороны центрального банка США в 2026 году. Такой прогноз действует как попутный ветер для доходности казначейских облигаций США и доллара. Это становится еще одним фактором, способствующим предложенному настрою вокруг недоходного золота и подтверждающим возможность дальнейших потерь.

В пятничной экономической повестке США представлен пересмотренный индекс потребительских настроений Университета Мичигана. Однако внимание по-прежнему сосредоточено на геополитических событиях, которые могут продолжать вносить волатильность на мировые финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности вокруг золота. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается вниз. Следовательно, любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продаж и рискует быстро иссякнуть.

4-часовой график XAU/USD

Золото уязвимо для дальнейшего падения ниже поддержки восходящего канала

Актив сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и теперь стремится продолжить снижение ниже нижней границы восходящего канала на уровне $4680,47. Отход от поддержки канала указывает на потерю восходящего импульса.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 35,72 находится близко к зоне перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается отрицательным с показателем ниже нуля около -4,92. Это усиливает устойчивое понижательное давление, а не сигнализирует о неминуемом развороте.

Таким образом, дальнейшее ослабление сделает XAU/USD уязвимым для дальнейших поисков снижения. С точки зрения роста, ближайшее сопротивление формируется около бывшего дна канала на уровне $4680,47, с более сильным барьером у 200-периодной EMA около $4778,44 и верхней границей восходящего канала примерно на уровне $4901,82. Только восстановление выше указанных уровней начнет ослаблять текущий медвежий настрой.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.