Золото слабеет, поскольку нефтяной шок ставит CPI под прицел ФРС

• Нефть WTI поднялась выше $92 на фоне атак на Ближнем Востоке, усиливших опасения по поводу инфляции.
• Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе сохраняют вероятность повышения ставки ФРС в сентябре около 63%.
• Следующее движение золота будет зависеть от данных PPI и CPI в США, а также заявок на пособие по безработице.

Золото (XAU/USD) во вторник теряет более 0,44% на фоне скудного экономического календаря США, поскольку в центре внимания находятся конфликт между США и Ираном, рост цен на нефть и подготовка трейдеров к публикации отчетов по инфляции в США: индекс PPI ожидается в четверг, а на следующий день выйдет CPI. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 393.

XAU/USD снижается на фоне усиления энергетических рисков и опасений повышения ставки ФРС

Цены на энергоносители продолжили расти, поскольку атаки на Ближнем Востоке привели к повышению стоимости нефти West Texas Intermediate (WTI) на 1% — до 92,10 доллара за баррель. Скудный экономический календарь США во вторник и среду удерживает внимание инвесторов на данных по инфляции в США, которые могут привести к переоценке краткосрочных процентных ставок, устанавливаемых Федеральной резервной системой (ФРС).

Выходивший на прошлой неделе впечатляющий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе дал председателю ФРС Кевину Уоршу и его коллегам зеленый свет на повышение ставок. Если июльские данные — особенно индекс потребительских цен (CPI), который, как ожидается, вырастет на 0,4% м/м или 3,4% г/г, а также базовые показатели, прогнозируемые на уровне 0,2% м/м и 2,4% г/г, — превысят прогнозы, это откроет дверь для дальнейшего ужесточения политики. Это окажет понижательное давление на цены на золото, которые обычно хорошо себя чувствуют в условиях низких процентных ставок.

Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки закладывают 63%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании на следующей неделе.

Источник: Prime Terminal

Помимо публикации данных по инфляции в США, трейдеры будут внимательно следить за состоянием рынка труда, поскольку Министерство труда США представит данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 5 сентября.

Пока падение золота не было вызвано доходностью облигаций США или долларом. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается без изменений на уровне 4,788%. В то же время индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику стоимости доллара по отношению к корзине из шести валют, снижается на 0,04% до 98,86.

Технический прогноз XAU/USD: золото снижается к 100-дневной SMA, внимание направлено на $4 300

Цена на золото снижается третий день подряд, приближаясь к 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 346, при этом следующей целью выступает отметка $4 300, поскольку в краткосрочной перспективе путь наименьшего сопротивления сместился вниз.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время указывает вниз после пробоя нейтрального уровня 50, сигнализируя о дальнейшем снижении.

Первый уровень поддержки снизу находится на отметке $4 300. Сильный прорыв ниже этого уровня может открыть дорогу к минимуму колебания от 2 сентября на $4 282, за которым следует 50-дневная SMA на $4 254. При дальнейшем ослаблении следующей областью интереса станет уровень $4 200.

С точки зрения роста, после преодоления отметки $4 400 цены получат возможность протестировать психологический уровень $4 450, а затем $4 500. Прорыв выше последнего введет в игру 200-дневную SMA на уровне $4 535. Прорыв выше этой отметки может открыть дорогу к $4 600 и, в конечном итоге, к дневному максимуму от 25 августа на $4 697.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.