Золото растет, так как падение нефти ослабляет ожидания повышения ставки ФРС

• Падение цен на нефть ослабляет инфляционное давление перед первым решением ФРС под руководством Уорша.
• Шансы на повышение ставки ФРС снижаются в ожидании прогнозов SEP.
• Ястребиные настроения РБА и Банка Японии сохраняют риски для центральных банков.

Цена золота (XAU/USD) во вторник выросла более чем на 0,81% на фоне смягчения инфляционного давления после сделки между США и Ираном, что побудило трейдеров сократить ставки на повышение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в конце 2026 года. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $4 344 после отскока от дневных минимумов $4 306.

XAU/USD растет на фоне снижения доходности и поддержки доллара

Геополитический шум, похоже, утихает после того, как США и Тегеран договорились о перемирии, которое планируется подписать в пятницу. В результате цены на нефть резко упали за последние два дня, ослабив мировое инфляционное давление и снизив курс доллара США, который тесно коррелирует с нефтью марки West Texas Intermediate (WTI).

Во вторник Федеральная резервная система начала свое двухдневное заседание. Ожидается, что центральный банк сохранит ставки без изменений и опубликует Сводку экономических прогнозов (SEP), в которой представлены прогнозы по экономическому росту, инфляции и будущему пути ставки ФРС.

После этого новый председатель ФРС Кевин Уорш проведет первую пресс-конференцию по вопросам монетарной политики после установления ставок, при этом большинство инвесторов внимательно следят за его первоначальной позицией по политике, балансу и частоте взаимодействия с прессой.

Рынки денег предполагают, что ФРС сохранит ставки без изменений с вероятностью 80%, в то время как вероятность повышения ставки составляет 20%, согласно данным Prime Terminal.

Источник: Prime Terminal

Стоит отметить, что два крупных центральных банка заняли ястребиные позиции и возложили вину на конфликт на Ближнем Востоке. Резервный банк Австралии (RBA) сохранил ставки без изменений, но намекнул, что при росте инфляции потребуется дальнейшее ужесточение.

Банк Японии (BoJ) выполнил свою часть, повысив ставки на 25 базисных пунктов до 1%, но не дал сигналов относительно дальнейшего пути процентных ставок на фоне отсутствия губернатора Кадзуо Уэды из-за госпитализации.

Доходность казначейских облигаций США также резко падает. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 5 базисных пунктов (б.п.) до 4,484%. Это ограничило рост доллара США, измеряемый индексом доллара США (DXY). DXY, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, теряет 0,12% и составляет 99,54.

Данные из США показали, что среднее изменение занятости по данным ADP за 4 недели составило 25,5 тыс. человек, что ниже предыдущих 29 тыс., сигнализируя о замедлении найма.

На этой неделе в экономическом календаре США также ожидаются данные по розничным продажам, которые, как ожидается, останутся на уровне 0,5% м/м в мае без изменений, а также первичные заявки на пособие по безработице.

Технический прогноз XAU/USD: золото растет, но останавливается около $4 400

С технической точки зрения золото, похоже, готово торговаться в боковом диапазоне, поскольку столкнется с ключевыми уровнями сопротивления сверху. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что продавцы контролируют рынок, но покупатели набирают некоторый краткосрочный импульс. Тем не менее, индекс остается ниже нейтрального уровня 50, что указывает на медвежий настрой.

Сверху золоту необходимо преодолеть нисходящую линию сопротивления и 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) около $4 400. После этого следующей остановкой станет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 458 перед отметкой $4 500. Далее следует 50-дневная SMA на уровне $4 571.

Для продолжения медвежьего движения XAU должен опуститься ниже $4 300, чтобы бросить вызов психологическому уровню $4 250. Ниже этого следующая зона спроса расположена на уровне $4 200, за которой следует минимум 11 июня на $4 023.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.