Золото продолжает ралли на фоне интервенции Японии, которая наносит удар по доллару США

• Золото показало последовательный рост на фоне давления интервенции Японии на доллар.
• Предложение Ирана оказало давление на цены на нефть и улучшило общий риск-сентимент.
• Ястребиные настроения ФРС и ставки на более длительное сохранение высоких ставок ограничили восходящий импульс золота.

Золото (XAU/USD) демонстрирует два последовательных дня роста, прибавляя более 0,50%, поскольку доллар США продолжает терять позиции на фоне интервенции Японии на рынке, а новости о новом предложении Ирана привели к снижению цен на нефть. На момент написания статьи AU/USD торгуется на уровне $4 643 после отскока от дневных минимумов $4 560.

Золото растет на фоне охлаждения цен на нефть из-за предложения Ирана, но ястребиные ФРС сдерживают рост

Уолл-стрит торгуется в плюсе на фоне новостей о том, что Иран направил предложение США через Пакистан, что оказало давление на цены на нефть, при этом WTI торгуется на уровне $101,91 за баррель, снизившись более чем на 3%. Еженедельный фестиваль центральных банков, возглавляемый Федеральной резервной системой, показал, что политики могут сохранить процентные ставки «выше дольше» из-за инфляционного давления, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке.

Денежные рынки ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в течение года, согласно данным Prime Terminal.

Источник: Prime Terminal

В четверг японские власти провели интервенцию на валютных рынках, потратив до $35 млрд — чуть меньше $36,8 млрд, использованных в июле 2024 года, согласно данным Банка Японии. Это привело к снижению доллара США к двухдневным минимумам, что отражено в индексе доллара США (DXY). На момент написания DXY, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести других валют, несколько восстановился и снизился на 0,03% до 98,07.

Александр Купцкевич, старший рыночный аналитик FxPro, отметил, что золото испытывает трудности с использованием слабости доллара США, предположив, что «фундаментальными драйверами остаются пересмотр перспектив монетарной политики в сторону ужесточения, что повышает привлекательность государственных облигаций».

По данным, индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing PMI в апреле стабилизировался на уровне 52,7, без изменений по сравнению с мартом, показывая, что производственная активность остается устойчивой. Тем не менее, показатель цен на входе в рамках опроса вырос с 78,3 до 84,6, что является самым высоким значением с апреля 2022 года.

В прошлую среду Федеральная резервная система сохранила ставки без изменений, хотя решение не было единогласным. Трое из четырех несогласных на заседании FOMC в среду опубликовали заявление, объясняя причины своего несогласия.

Бет Хаммак (ФРБ Кливленда) отметила, что рост цен на нефть расширяет инфляционное давление и заявила, что смягчающая политика сейчас не оправдана. Нил Кашкари (ФРБ Миннеаполиса) предупредил, что перебои в Ормузском проливе или на энергетических объектах могут вызвать ценовой шок, что может привести ФРС к ужесточению политики. Лори Логан из ФРБ Далласа отметила, что следующим шагом ФРС может быть как снижение, так и повышение ставки.

На следующей неделе ключевыми экономическими событиями в США станут заказы на заводы, выступления представителей ФРС, индекс деловой активности в сфере услуг ISM и отчет по занятости вне сельского хозяйства за апрель.

Технический прогноз XAU/USD: золото зажато в диапазоне $150 в ожидании катализаторов

Золото, вероятно, будет торговаться в боковике, однако, похоже, нашло опору около $4 550. Индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим, указывая на контроль продавцов, которые опираются на ключевые уровни сопротивления выше отметки $4 700.

В краткосрочной перспективе покупатели пытаются подтолкнуть жёлтый металл вверх. Если золото преодолеет $4 700, это откроет путь к проверке области схождения 20- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA), расположенных в районе $4 718-$4 749. При пробое следующей зоной интереса станет 50-дневная SMA на уровне $4 834.

Снизу первая поддержка находится на уровне $4 600. Пробой этого уровня откроет путь к апрельскому минимуму 29 числа на $4 510, а затем к мартовскому минимуму 26 числа на $4 351.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.