Золото подскакивает, поскольку предполагаемая интервенция по иене давит на доллар, а ставки на ФРС снижаются

• Золото растет, поскольку предполагаемая интервенция Японии резко давит на доллар.
• Более слабые данные по ВВП США и PCE ослабляют ожидания повышения ставки ФРС.
• Неопределенные ориентиры Уорша сохраняют премию доходности на длинном конце кривой на повышенном уровне.

Цена на золото поднимается примерно на 0,92% в четверг после того, как доллар США снижается на фоне предполагаемой интервенции на валютных рынках, а японская иена достигает почти двухмесячного максимума по отношению к доллару США. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 100 после отскока от внутридневного минимума (LOD) на $4 028.

XAU/USD поднимается выше $4 100, поскольку слабость доллара, более слабый рост и снижение вероятности повышения ставки ФРС поддерживают золото

Доллар США падает почти на 0,90%, а индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, торгуется на уровне 99,90. Спекуляции о том, что японские власти вмешались в валютные рынки, подняли драгоценный металл до пятидневного максимума $4 126.

Инфляция в США вышла в соответствии с ожиданиями, согласно данным Бюро экономического анализа. Предпочитаемый ФРС показатель инфляции, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в июне, снизился с 3,4% до 3,3% г/г, как и ожидалось. Общий индекс PCE замедлился с 4,1% до 3,7% г/г, как и ожидалось.

Другие данные показали, что экономика США росла медленнее, чем ожидалось, согласно данным Министерства торговли. Валовой внутренний продукт (ВВП) за второй квартал 2026 года не оправдал прогнозов роста на 2,1%, составив 1,5%, из-за увеличения дефицита торгового баланса.

В прошлую среду ФРС сохранила ставки без изменений, хотя решение не было единогласным. Результат голосования 9-3 показал, что трое президентов региональных банков ФРС выступили против в пользу повышения ставки на 25 базисных пунктов.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло меньше, чем ожидалось, что намекает на сохранение устойчивости рынка труда.

Кроме того, новый председатель ФРС Кевин Уорш решительно заявил, что борьба с инфляцией является приоритетом, хотя и уклонился от вопросов о том, как ФРС будет выполнять свою работу. Отсутствие ясности и ориентиров на будущее подняло премию доходности 30-летних казначейских облигаций США до уровня, не наблюдавшегося 19 лет, около 5,20%.

Денежные рынки сократили свои ястребиные ставки на ФРС на сентябрь; вместо этого вероятность повышения ставки составляет лишь 30%, тогда как шансы на сохранение ставки без изменений резко выросли до 70%, согласно данным Prime Terminal.

Источник: Prime Terminal

Однако возобновление боевых действий в Персидском заливе может привести к росту цен на энергоносители. West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт американской нефти, за день снижается на 1% до $83,59, но с начала июля уже вырос почти на 20% 

В пятницу в американской экономической повестке будут представлены индекс потребительских настроений от Университета Мичигана.

Технический прогноз по XAU/USD: золото восстанавливается выше $4 100, внимание на $4 150

Цена на золото продолжает торговаться в боковике, несмотря на два дня уверенного роста, преодолев отметку $4 100. Импульс стал бычьим, когда индекс относительной силы (RSI) поднялся выше нейтрального уровня 50, что указывает на активизацию покупателей.

Для продолжения бычьего движения покупателям необходимо преодолеть дневной максимум 22 июля на $4 165, что откроет путь к тестированию 50-дневной простой скользящей средней на $4 194. Выше расположен пик 6 июля на $4 202

Снизу первой поддержкой для XAU/USD выступает уровень $4 100. Пробой последнего откроет путь к минимуму 24 июля (LOD) на $4 022. Далее — психологическая отметка $4 000, а затем дневной минимум 17 июня на $3 959.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.