Золото поднимается выше $4 050 в преддверии решения ФРС по ставке

• Цена на золото поднялась почти до $4 065 на ранней азиатской сессии в среду, продемонстрировав внутридневной рост на 1,15%.
• Заседание ФРС по вопросам монетарной политики позднее в среду выйдет на первый план.

Цена на золото (XAU/USD) подскочила примерно до $4 065 на ранней азиатской сессии в среду благодаря снижению цен на нефть. Трейдеры ожидают заседания Федеральной резервной системы США (ФРС), которое состоится позднее в среду, в поисках сигналов относительно дальнейшей траектории процентных ставок в США.

Цены на сырую нефть снижаются второй день подряд, поскольку внимание переключается на мирные переговоры на Ближнем Востоке. Однако любые признаки возобновления напряженности вокруг конфликтов между США и Ираном, а также хуситами и Саудовской Аравией могут привести к росту цен на энергоносители и усилить инфляционные опасения. Это, в свою очередь, может создать препятствие для желтого металла, поскольку способно подтолкнуть центральные банки к ужесточению монетарной политики.

"Более низкие цены на нефть, вероятно, окажут некоторую поддержку золоту, поскольку ослабляют инфляционные опасения и, предположительно, в определенной степени смягчают ястребиный настрой ФРС," — заявил вице-президент и старший стратег по драгоценным металлам Zaner Metals Питер Грант.

Позднее сегодня все внимание будет приковано к решению ФРС по процентной ставке. Вероятно, центральный банк США оставит процентные ставки без изменений по итогам октябрьского заседания по вопросам монетарной политики.

Сейчас рынки закладывают в цены лишь 6,6% вероятности того, что ФРС повысит ставки в среду, хотя повышенные цены на энергоносители по-прежнему способствуют ожиданиям повышения ставки до конца года. Вероятность повышения ставки в США в декабре составляет 84,4%. Более высокие ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным золотом.

Трейдеры будут внимательно следить за данными по личным потребительским расходам (PCE) в США, которые выйдут в четверг, — показателем, за которым ФРС следит наиболее пристально, стремясь достичь инфляции на уровне 2%.

Уязвимость золота контрастирует с восстановлением меди на фоне консолидации сырой нефти и расхождения в динамике акций

Стратеги Scotiabank отмечают неоднозначную картину на рынках сырьевых товаров и рисковых активов. Они отмечают, что "медь осторожно продолжает восстановление от нижней границы своего флэтового диапазона", в то время как "золото выглядит все более уязвимым, пытаясь удержаться на психологически важном уровне $4 000 за унцию." По их мнению, "ослабление геополитических опасений (США/Иран, Россия/Украина) остается серьезным риском для драгоценных металлов, а продолжающееся снижение цен на серебро явно смещает баланс в сторону снижения."

На энергетических рынках Scotiabank отмечает, что "цены на сырую нефть, похоже, перешли в узкие диапазоны консолидации: WTI стабильно держится чуть выше $100 за баррель, а Brent — выше $115 за баррель." Что касается акций, они указывают, что "мировые фондовые индексы демонстрируют неоднозначную динамику, при этом заметная слабость китайского CSI резко контрастирует с ростом Kospi на 3%," а "динамика европейских фондовых бирж в целом остается слабой."

Уорш отметил всплеск инвестиций и риски ИИ, но избежал предварительных обязательств по политике

Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 по трекеру выступлений FXS, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и отражает осторожный тон, несмотря на оптимистичные упоминания о структурном росте и всплеске инвестиций. Признание в том, что он «слишком сильно пострадал от мирового финансового кризиса», подчеркивает сильный уклон в сторону управления рисками, даже несмотря на то, что Уорш отмечает обусловленную политикой силу инвестиций и отказывается заранее судить о предстоящих решениях FOMC, заставляя трейдеров, работающих с долларом США, сосредоточиться на результатах, зависящих от данных. Акцент Уорша на ИИ как на факторе со стороны спроса и инструменте укрепления уверенности в данных по монетарной политике добавляет перспективный и многогранный аспект функции реагирования ФРС, однако не дает четких указаний относительно краткосрочного влияния на занятость.

Индекс настроений ФРС FXS не изменился, поднявшись на 0,00 пункта до по-прежнему повышенного уровня 127,51, что указывает на то, что речь сохраняет общий нарратив о политике в явно ястребиной зоне, несмотря на немного более низкую оценку по трекеру выступлений FXS. Поскольку индекс находится значительно выше нейтральной отметки 100, рынки, вероятно, воспримут сочетание оптимизма Уорша в отношении инвестиций, акцента на ИИ и осторожности, обусловленной пережитым кризисом, как соответствующее позиции ФРС, которая по-прежнему склоняется к сохранению или ужесточению политики, а не к голубиному развороту.

Технический анализ: золото

На дневном графике XAU/USD находится под медвежьим краткосрочным уклоном, удерживаясь ниже 20-дневной скользящей средней (средней линии полос Боллинджера) и 100-дневной скользящей средней, которые вместе ограничивают рост и указывают на потерю импульса более широким восходящим трендом. Цена также находится значительно ниже верхней полосы Боллинджера, подчеркивая, что рынок отступил от прежних экстремумов, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 41 демонстрирует небольшой негативный уклон, намекая на то, что давление продаж по-прежнему преобладает при отскоках.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление появляется на уровне 20-дневной простой средней линии Боллинджера вблизи $4 125, за которым следуют 100-дневная скользящая средняя около $4 220 и верхняя полоса Боллинджера на уровне $4 235, для преодоления которой потребуется прорыв, чтобы восстановить более сильный бычий настрой. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне $4 015 обеспечивает ближайшую поддержку; дневное закрытие ниже этой полосы откроет путь к более глубокой коррекции, тогда как удержание выше нее сохранит для XAU/USD характер консолидационного отката, а не полноценного разворота тренда.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.