Золото падает на фоне роста нефти, который поднимает доходности и доллар перед заседанием ФРС

• Золото падает на фоне роста цен на нефть, что толкает доходность казначейских облигаций вверх.
• Сильные заказы на товары длительного пользования усилили аргументы в пользу сохранения ставок ФРС на текущем уровне.
• Трейдеры теперь ожидают пресс-конференцию Пауэлла и руководство по политике ФРС.

Цена золота (XAU/USD) снизилась более чем на 1% в среду на фоне роста высоких цен на энергоносители, что приводит к резкому росту доходности казначейских облигаций США, сигнализируя о том, что инвесторы не ожидают снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), которая, как ожидается, сохранит ставки без изменений поздно вечером около 18:00 по Гринвичу. XAU/USD торгуется на уровне $4 541 после достижения дневного максимума в $4 610.

Решение ФРС приближается, шок от нефти стирает надежды на снижение ставок в 2026 году

Настроения остаются ухудшенными после того, как президент США Дональд Трамп распорядился продлить блокаду иранских портов до тех пор, пока Тегеран не подпишет соглашение, касающееся ядерных вопросов. Между тем, высокие цены на энергоносители, при цене WTI выше $100 за баррель в среду, поддерживают доллар США, индекс доллара США (DXY) торгуется около двухдневных максимумов на уровне 98,89.

Доходность по казначейским ценным бумагам США растет, что подтверждается увеличением доходности 10-летних казначейских облигаций на 5 базисных пунктов до 4,40%. Это движение вверх указывает на снижение доверия инвесторов к тому, что ФРС снизит стоимость заимствований в ближайшем будущем.

Вероятность того, что ФРС пропустит снижение ставок, полностью исчезла, трейдеры не ожидают снижения ставок в течение 2026 года, согласно данным Prime Terminal.

Таблица вероятностей ФРС

Источник: Prime Terminal

Внимание будет приковано к пресс-конференции председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, где его могут спросить о возможности остаться на посту главы центрального банка США после окончания его срока, поскольку Кевин Уорш преодолел первый этап подтверждения Сенатом США.

Что касается данных, то заказы на товары длительного пользования в США выросли на 3,3%, по сравнению с 1,6% в феврале и значительно превысили ожидаемый рост на 0,6%. Это свидетельствует о том, что компании увеличивают свои расходы, особенно на искусственный интеллект, чтобы повысить прибыльность. Общие заказы на товары также улучшились, перейдя от годового снижения на 1,2% к росту на 0,8%, превзойдя прогнозы в 0,5%.

Технический прогноз XAU/USD: медведи толкают золото к четырёхнедельным минимумам, ожидается дальнейшее снижение

Цена золота нейтральна к медвежьей, торгуется около четырёхнедельных минимумов около $4 510, при этом импульс склоняется к дальнейшему снижению, поскольку индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности.

Если золото опустится ниже $4 500, первым уровнем поддержки станет минимум 31 марта на уровне $4 482, за которым последует минимум 26 марта на уровне $4 351. Следующая поддержка — 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 269.

С другой стороны, покупателям необходимо отвоевать отметку $4 600, за которой следует 100-дневная SMA на уровне $4 753. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет 50-дневная SMA на уровне $4 848.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.