Золото отскакивает от трехмесячного минимума; пока не вышло из опасной зоны на фоне ожиданий повышения ставки ФРС

• Золото привлекает некоторых продавцов на фоне совокупности негативных факторов.
• Ожидания повышения ставки ФРС в декабре и умеренное восстановление USD оказывают давление на сырьевой актив.
• Теперь внимание рынка переключается на важное заседание FOMC, которое начнется в следующий вторник.

Золото (XAU/USD) немного восстанавливается после падения до нового трехмесячного минимума ниже психологической отметки $4 000 на азиатской сессии в пятницу, хотя потенциал роста, похоже, ограничен. Федеральная резервная система (ФРС) недавно дала понять, что не испытывает срочной необходимости повышать процентные ставки. Однако трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований на декабрьском заседании по вопросам монетарной политики, примерно в 80%. Кроме того, опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что становится ключевым фактором, способствующим оттоку средств из недоходного золота.

Фактически цены на сырую нефть находятся вблизи месячного максимума, достигнутого во вторник, из-за опасений по поводу предложения, вызванных эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. Бои между Саудовской Аравией и поддерживаемым Ираном движением хуситов в Йемене резко обострились, что привело к ударам хуситов беспилотниками и ракетами по аэропортам и критически важной энергетической инфраструктуре королевства. Согласно последним сообщениям, Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил, что возобновление атак со стороны США может побудить Тегеран вторгнуться в соседние страны и нанести удары по базам, используемым в военных операциях США, в рамках своей новой наступательной стратегии.

Это произошло на фоне сообщения о том, что США и Израиль разработали планы краткосрочной, но интенсивной военной кампании против Ирана после промежуточных выборов в США, что поддерживает геополитическую премию за риск. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении ФРС помогают доллару США как безопасному активу немного восстановиться после трехнедельного минимума, оказывая дополнительное понижательное давление на цену золота. Однако трейдеры могут воздержаться от новых направленных ставок и предпочесть дождаться дополнительных сигналов относительно курса политики ФРС. Поэтому основное внимание будет приковано к широко ожидаемому двухдневному заседанию FOMC на следующей неделе.

ФРС объявит свое решение в среду, и, как ожидается, оставит процентные ставки без изменений. В отсутствие обновленных экономических прогнозов инвесторы будут внимательно изучать сопровождающее заявление по монетарной политике и комментарии главы ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции по итогам заседания. За этим в следующий четверг последует публикация предварительного отчета по ВВП США за третий квартал и ценового индекса расходов на личное потребление (PCE) в США — предпочтительного показателя инфляции для ФРС, — которые сыграют ключевую роль в формировании динамики доллара США и придадут новый импульс цене золота.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Ночной пробой ниже поддержки краткосрочного торгового диапазона и устойчивое закрытие ниже отметки $4 100 были расценены как ключевой сигнал для медведей XAU/USD. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) на уровне 34,34 находится чуть выше зоны перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на уровне -6,51 остается на отрицательной территории, намекая на сохранение понижательного давления, несмотря на некоторые ранние признаки стабилизации. Однако драгоценный металл демонстрирует некоторую устойчивость ниже психологической отметки $4 000, что требует осторожности перед открытием позиций в расчете на дальнейшее снижение.

Между тем, любая попытка восстановления, скорее всего, привлечет новых продавцов и сойдет на нет вблизи точки пробоя поддержки торгового диапазона, которая теперь превратилась в сопротивление, в районе $4 065-$4 070. За ней следует круглый уровень $4 100, преодоление которого может вызвать ралли с коротким покрытием и поднять пару XAU/USD к промежуточному препятствию $4 170 на пути к отметке $4 200. Для подтверждения сценария устойчивого восстановления в ближайшей перспективе необходимо устойчивое укрепление и закрепление выше последней отметки.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

ФРС – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.