Золото остается во флэте, поскольку риск CPI США компенсирует оптимизм по поводу прекращения огня

• Инициатива Трампа о прекращении огня повышает риск-аппетит, ограничивая спрос на защитные активы.
• Сильные данные по занятости удерживают ФРС сосредоточенной на инфляции перед CPI.
• Доходность казначейских облигаций близка к максимумам, сдерживая попытки восстановления золота.

Цена золота (XAU/USD) в понедельник практически не изменилась, поскольку настроение на рынке улучшилось из-за прекращения атак между Ираном и Израилем, несмотря на то, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payroll) в прошлую пятницу показали устойчивость рынка труда, открывая путь для Федеральной резервной системы (ФРС) сосредоточиться на инфляции. XAU/USD торгуется на уровне $4 332 после достижения дневного минимума $4 268.

XAU/USD стабилизируется, поскольку доходности и опасения по инфляции ограничивают рост

Напряженность на Ближнем Востоке остается высокой, без ясного результата переговоров между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп потребовал от Израиля и Ирана прекратить огонь и добавил, что переговоры о мирном соглашении продолжаются. Тем не менее, акции США растут, и благодаря их положительной корреляции с ценами на золото поддерживают желтый металл.

Сильный отчет по NFP поддерживает доллар США

В прошлую пятницу более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе привел к почти 5%-ному падению цен на золото за неделю. На этой неделе трейдеры ожидают публикации индекса потребительских цен США (CPI), который, как ожидается, вырастет на 4,2% в годовом выражении в мае после уже высокого апрельского показателя в 3,8%.

Стоит отметить, что цены на нефть растут более чем на 1%, что отражено в эталонном американском сорте нефти West Texas Intermediate (WTI). Однако быстрое разрешение конфликта может привести к снижению цен на энергоносители, ослабляя инфляционное давление и открывая путь к снижению процентных ставок.

Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести другим валютам, остается во флэте около отметки 100,00.

Доходность казначейских облигаций США также сдерживает рост золота: доходность 10-летних облигаций выросла на два базисных пункта до 4,552%.

Ожидается, что ФРС повысит ставки, а не снизит

Учитывая текущую ситуацию и ожидания более высокой инфляции в США, инвесторы закладывают ужесточение политики ФРС на 24 базисных пункта к концу 2026 года, согласно данным Prime Terminal.

Что касается данных, опрос потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка в мае показал, что инфляционные ожидания снизились с 3,6% до 3,5% на один год, а на три и пять лет остались без изменений на уровне 3,1% и 3% соответственно.

Во вторник в экономическом календаре США запланированы данные по изменению занятости ADP за 4-недельное среднее и данные по жилищному сектору.

Технический прогноз XAU/USD: золото умеренно медвежье ниже 200-дневной SMA

Цена золота, по-видимому, консолидируется, но с уклоном вниз после падения ниже ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 436. Импульс, измеряемый индексом относительной силы (RSI), указывает на доминирование продавцов, при этом индекс стабилизировался около 34,05 за последние несколько дней. Следовательно, путь наименьшего сопротивления для XAU — движение вниз.

Если XAU/USD опустится ниже понедельничного минимума $4 268, следующей поддержкой станет уровень $4 200; ниже этого уровня следующей остановкой будет минимум цикла 23 марта на $4 098. Ниже этого уровня интерес представляет отметка $4 000.

С точки зрения роста, золото должно вернуть 200-дневную SMA на уровне $4 436. Пробой этого уровня откроет путь к отметке $4 500, за которой последует психологический уровень $4 550. Выше этой зоны следующей остановкой станет 50-дневная SMA на $4 623, а затем 100-дневная SMA на $4 792.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.