Золото немного снижается, поскольку высокие цены на нефть укрепляют ожидания повышения ставки ФРС и нивелируют слабость USD

• Золото снижается, поскольку первоначальная реакция рынка на слабую потребительскую инфляцию в США во вторник сходит на нет.
• Высокие цены на нефть оставляют открытой дверь как минимум для одного повышения ставки ФРС и оказывают давление на слиток.
• Эскалация напряженности между США и Ираном может поддержать безопасный доллар США и сыграть на руку медведям по XAU/USD.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов после того, как накануне не смогло закрепиться выше отметки $4 100, хотя в ходе азиатской сессии в среду удерживается выше психологической отметки $4 000. Несмотря на слабые данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители, поскольку эскалация напряженности между США и Ираном и закрытие Ормузского пролива продолжают поддерживать высокие цены на сырую нефть. Кроме того, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Кевин Уорш в своем первом выступлении в Конгрессе вновь подтвердил приверженность ценовой стабильности, оставив открытой дверь как минимум для одного повышения ставки к концу года. Это в значительной степени компенсирует умеренную слабость доллара США (USD) и оказывается ключевым фактором, оказывающим некоторое давление на недоходный слиток.

Бюро статистики труда США сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) в июне снизился на 0,4%, что стало крупнейшим месячным падением с апреля 2020 года и оказалось хуже ожиданий снижения на 0,1%. Кроме того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июне остался во флэте, тогда как консенсус-прогноз предполагал рост на 0,3%. В годовом выражении общий и базовый CPI замедлились до 3,5% и 2,6% соответственно, также не дотянув до прогнозов. Эти данные заставили трейдеров сократить ожидания повышения ставки ФРС и опустили USD почти до четырехнедельного минимума. Однако первоначальная реакция рынка быстро сошла на нет после того, как председатель ФРС Кевин Уорш заявил Конгрессу, что центральный банк не потерпит устойчиво высокой инфляции, а также отметил силу экономики США.

Кроме того, недавний рост цен на сырую нефть до почти месячного максимума создает прямой инфляционный риск, подкрепляя аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики ФРС. По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований либо в сентябре, либо в декабре. Помимо этого, сохраняющиеся геополитические риски, связанные с продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке, удерживают трейдеров от агрессивных медвежьих ставок на безопасный бакс. Военные США нанесли еще одну серию авиаударов по Ирану, а Иран ответил атаками на американские военные объекты в странах Персидского залива. Кроме того, президент США Дональд Трамп предупредил, что США нанесут удары по иранским мостам и электростанциям, если Тегеран не вернется за стол переговоров.

Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото по-прежнему лежит вниз. Теперь трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей США (PPI), который вместе со вторым днем выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Конгрессе должен повлиять на USD. Помимо этого, внимание рынка будет сосредоточено на дальнейших событиях вокруг кризиса на Ближнем Востоке, который может продолжить усиливать волатильность на финансовых рынках и способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг драгоценного металла.

Дневной график XAU/USD

Золото остается уязвимым ниже 200-дневной SMA, поскольку нисходящий канал сохраняется

Пара XAU/USD остается в пределах нисходящего параллельного канала и значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что удерживает общий настрой под давлением, несмотря на недавний отскок. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону и поднимается выше, намекая на улучшение, но все еще ограниченный восходящий импульс, в то время как индекс относительной силы (RSI) остается около нейтрального уровня 40,80.

Таким образом, верхняя граница канала вблизи $4 140,69 может по-прежнему выступать в качестве первого значимого барьера в рамках текущей структуры. Для ослабления преобладающего медвежьего уклона необходим устойчивый рост выше указанного препятствия. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала в районе $3 718,03 предлагает следующую ключевую поддержку, где потребуется более сильная реакция, чтобы показать, что продавцы теряют контроль над краткосрочным трендом.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Процентные ставки США – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое процентные ставки?

Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%.
Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Как процентные ставки влияют на валюты?

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.

Как процентные ставки влияют на цену золота?

Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк.
Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Что такое ставка по федеральным фондам?

Ставка по федеральным фондам – это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением.
Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.