Золото немного снижается на фоне вызванного ФРС укрепления USD, поскольку рынки ожидают встречи Трампа и Си

• Золото привлекает новых продавцов в среду, поскольку ястребиный настрой ФРС продолжает поддерживать USD.
• Доходность облигаций США остается подавленной на фоне ослабления опасений по поводу инфляции и может помочь ограничить потери золота.
• Теперь трейдеры ожидают предварительных глобальных индексов PMI, чтобы получить новый импульс в преддверии встречи Трампа и Си в четверг.

Золоту (XAU/USD) не удается развить произошедший накануне довольно заметный отскок от уровней ниже $4 300, и во время азиатской сессии в среду оно сталкивается с новыми продажами. Доллар США (USD) сохраняет свой недавний сильный рост до максимального уровня с 30 июля, достигнутого во вторник, на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы (ФРС), который считается ключевым фактором, оказывающим давление на недоходное золото.

Американский центральный банк впервые более чем за три года повысил процентные ставки по итогам сентябрьского заседания по монетарной политике и просигнализировал о еще одном повышении в этом году. Кроме того, президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем и президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби открыто поддержали дальнейшее ужесточение политики, поскольку риски для инфляции остаются повышенными. Вдобавок президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и президент ФРБ Ричмонда Том Баркин оставили открытой возможность дальнейшего повышения ставок для сдерживания инфляции. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в декабре в 90%. Это, наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью, продолжает создавать попутный ветер для доллара США как безопасного убежища.

В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, президент США Дональд Трамп заявил на Генеральной ассамблее ООН (UNGA), что перед ним стоит сложный выбор: заключить сделку с Ираном или "уничтожить" Исламскую Республику, если конфликт не будет урегулирован. Кроме того, в среду вступают в силу ужесточенные санкции США, направленные на подрыв иранской авиации. Тем временем министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи встретился со специальным посланником США Стивом Уиткоффом, чтобы вновь изложить условия Тегерана для открытия Ормузского пролива. Трамп сообщил журналистам, что переговоры прошли хорошо, но не предоставил дополнительных подробностей. Это сохраняет геополитическую премию за риск и благоприятствует быкам по USD, оказывая давление на цену золота.

При этом доходность облигаций США остается подавленной ниже многолетних максимумов, поскольку недавнее снижение цен на сырую нефть помогает ослабить опасения по поводу неконтролируемого роста инфляции. Это может ограничить рост USD и потери драгоценного металла. Теперь трейдеры ожидают выхода предварительных глобальных индексов PMI, чтобы оценить состояние крупнейших развитых экономик. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC, наряду с появляющимися геополитическими заголовками, будут определять спрос на USD и создавать краткосрочные торговые возможности по золоту. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к важной встрече президента США Дональда Трампа и его китайского коллеги Си Цзиньпина в четверг, которая должна придать драгоценному металлу значимый импульс.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Пара XAU/USD демонстрирует ограниченный настрой ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 369. Однако сырьевой актив удерживается чуть выше 50,0% коррекции хода от $3 934,91 до $4 694,41. Кроме того, индикаторы моментума демонстрируют смешанные сигналы: индекс относительной силы (RSI) на уровне 47,86 приблизился к нейтральной отметке, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает отрицательное значение -9,80, указывая на ослабление бычьего давления. Это сохраняет краткосрочный уклон в сторону снижения, пока золото остается ниже EMA.

Тем временем ближайшая поддержка находится на уровне 50,0% коррекции вблизи $4 314, за которой следуют более глубокие уровни Фибоначчи на $4 225 (61,8%) и $4 097 (78,6%), а затем структурный минимум на предыдущем локальном минимуме $3 934. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-периодной EMA на уровне $4 369, за которым следует уровень коррекции 38,2% на $4 404. Для ослабления медвежьего давления и открытия пути к более высокой зоне сопротивления на $4 515, а в конечном счете к области циклического максимума вблизи $4 694, потребуется дневное закрытие выше этих уровней.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

ФРС – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.