Золото немного растет, поскольку снижение доходности нивелирует ястребиные высказывания ФРС

• Золото незначительно растет, поскольку снижение доходности поддерживает драгоценный металл выше $4 600.
• Ястребы ФРС подчеркивают устойчиво высокую инфляцию, но золото почти не реагирует.
• Речь Уорша и данные об экономических настроениях могут изменить ожидания рынка относительно ФРС.

Золото (XAU/USD) в четверг незначительно растет, прибавляя 0,25% после публикации сильных данных по занятости в США, в то время как торговый дефицит достиг максимального с момента «Дня освобождения», объявленного президентом США Дональдом Трампом, расширения. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США и сдержанная динамика цен в ожидании инвесторами выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша удерживают драгоценный металл вблизи привычных уровней. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 610.

XAU/USD стабилизируется выше $4 600 в ожидании комментариев Уорша

В четверг желтый металл возобновил восходящий тренд, несмотря на то, что отчет по заявкам на пособие по безработице в США оказался лучше ожиданий, указывая на сильный рынок труда. Согласно данным Министерства труда США, за последнюю неделю число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, снизилось с 207K до 203K, оказавшись ниже прогнозов в 208K.

В то же время, согласно данным Бюро переписи населения США, торговый дефицит в июле увеличился со $102,1 млрд до $118,8 млрд.

Стоит отметить, что золото почти не отреагировало на ястребиные заявления представителей Федеральной резервной системы, принимавших участие в симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Бет Хаммак из ФРБ Кливленда заявила, что «сейчас самое время действовать с учетом сохраняющейся инфляции». Ранее Джеффри Шмид из ФРБ Канзас-Сити охарактеризовал инфляцию как «по-прежнему упорную» и «по-прежнему устойчиво высокую», тогда как президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби также заявил, что инфляция является его главной проблемой.

Кроме того, внимание переключается на председателя ФРС Кевина Уорша. Трейдерам следует помнить, что он выступает против заявлений о намерениях, хотя любые комментарии относительно экономики могут дать намек на будущую траекторию процентных ставок.

На момент написания статьи денежные рынки ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании 16 сентября, при этом вероятность такого исхода составляет 68%. Однако в отношении декабрьского заседания трейдеры ожидают повышения ставки, оценивая вероятность такого шага в 72%, согласно данным Prime Terminal.

Источник: Prime Terminal

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара против шести валют, остается стабильным на уровне 99,14 после публикации сильных данных за последние два дня.

Доллар США восстановил часть позиций, поскольку последние данные по базовому индексу цен расходов на личное потребление (Core PCE) в США показывают, что инфляция остается более устойчивой, чем ожидалось, и далека от достижения целевого уровня Федеральной резервной системы в 2%.

В пятницу экономический календарь США, помимо выступления Уорша, также включает данные по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана и контрольный пересмотр данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.

Технический анализ XAU/USD: золото отвоевало $4 600, но готово к консолидации

Золото поднялось выше $4 600, но пока не совершило решительного прорыва. Импульс, несмотря на бычий характер, не позволяет желтому металлу повторно протестировать недельные максимумы в районе $4 697, на что указывает индекс относительной силы (RSI). Учитывая фундаментальный фон, впереди дальнейшее боковое движение, тогда как трейдеры по-прежнему не уверены в направлении золота.

С точки зрения роста, первым ключевым сопротивлением выступает психологическая отметка $4 650. Выше следующим уровнем сопротивления станет $4 700, после чего покупатели могут поднять XAU/USD к максимуму 7 мая на уровне $4 764.

Снизу первой поддержкой для золота выступает $4 600. Прорыв последнего уровня откроет путь к дневному минимуму 24 августа на уровне $4 594. Если XAU/USD закроется ниже последнего уровня на дневном графике, это расчистит путь к движению к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 376. Перед тестированием пикового минимума 19 августа на уровне $4 324 и отметки $4 300.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.