Золото не смогло закрепиться выше $4 200, несмотря на слабые данные NFP, на фоне роста доходности в США

• Золото разворачивается от $4 227 несмотря на резкое ухудшение данных по занятости в США.
• Вероятность сохранения ставки ФРС в октябре растет, поскольку безработица в США достигает 4,2%.
• Доходность 10-летних облигаций вблизи 5,29% оказывает давление на недоходное золото.

Цены на золото снизились в пятницу, поскольку желтый металл с трудом пытается уверенно преодолеть отметку $4 200. Драгоценный металл подешевел почти на 1% на фоне небольшого роста доходности казначейских облигаций США после выхода неоднозначного отчета по занятости в США. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 138 после достижения пика $4 227 ранее в ходе сессии.

XAU/USD отступает, поскольку высокая доходность казначейских облигаций затмевает более слабые данные по занятости в США

Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в сентябре оказалось значительно ниже прогнозируемых 90 000 и составило всего 29 000, не дотянув до пересмотренного в сторону понижения августовского показателя в 133 000. Это привело к росту уровня безработицы с 4,1% до 4,2%, что на одну десятую процентного пункта выше прогнозов Федеральной резервной системы (ФРС) на 2026 и 2027 годы, однако это объясняется ростом уровня участия в рабочей силе.

Данные по занятости в США и голубиные комментарии президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона, заявивших, что они не спешат повышать ставки, увеличили вероятность пропуска повышения ставки в октябре с последующим повышением ставки в декабре.

Согласно Prime Terminal, теперь денежные рынки ожидают сохранения ставки на заседании 28 октября. Вероятность сохранения ставки составляет почти 77%. Однако к декабрьскому заседанию эта вероятность возрастает до 88%.

Вероятность изменения процентной ставки ФРС – Источник: Prime Terminal

Золото не смогло вырасти, несмотря на то что доллар США утрачивает привлекательность безопасного актива. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, снизился на 0,14%, до 101,89.

Доходность казначейских облигаций США остается умеренно высокой: доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 5,9%, увеличившись на 4 базисных пункта, что снижает привлекательность золота из-за его недоходной природы.

Тем временем скудные новости с Ближнего Востока удерживают цены на энергоносители на низком уровне. Сообщения о том, что Европа может высвободить дизельное топливо и сырую нефть из своих резервов, привели к снижению стоимости West Texas Intermediate (WTI), американского эталонного сорта сырой нефти, на 1,6% до $91,42.

На следующей неделе в экономическом календаре США будут опубликованы индекс деловой активности в сфере услуг ISM, данные по рынку труда, протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по итогам последнего заседания, а также состоятся выступление управляющего ФРС Боумана и публикация индекса потребительских настроений от Университета Мичигана.

Технический анализ XAU/USD: $4 200 — криптонит золота, падение ниже $4 150

Неспособность решительно преодолеть отметку $4 200, несмотря на достижение дневного максимума $4 227, открывает путь для дальнейшего снижения.

Индекс относительной силы (RSI) показывает, что продавцы находятся у руля, поскольку индекс остается ниже своего нейтрального уровня 50.

Первая поддержка XAU/USD находится на знаковой отметке $4 100. Если продавцы пробьют этот уровень, вероятно движение к минимуму дня (LOD) 29 июля на $3 996, а следующей интересующей областью с точки зрения снижения станет минимум 17 июля на $3 959.

С точки зрения роста покупателям необходимо отвоевать $4 200, чтобы получить шанс протестировать 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 279.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.