Золото консолидируется вблизи двухнедельного минимума, удерживается выше $4 000, пока трейдеры ждут решения FOMC

• Золото остается под давлением, поскольку трейдеры отходят в сторону в преддверии решения FOMC.
• Умеренное снижение USD поддерживает сырьевой товар, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
• Восстановление цен на нефть возрождает опасения по поводу инфляции, усиливает ожидания повышения ставки ФРС и ограничивает рост драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) входит в фазу медвежьей консолидации после того, как в ходе азиатской сессии в среду опустилось к более чем недельному минимуму, хотя и удерживается выше психологической отметки $4 000. Более мягкий тон вокруг доллара США (USD) оказывает некоторую поддержку драгоценному металлу. Однако новая эскалация напряженности между США и Ираном должна ограничить снижение доллара США. Кроме того, трейдеры могут предпочесть дождаться итогов двухдневного заседания FOMC, чтобы получить больше сигналов о траектории процентных ставок в США, что повлияет на спрос на USD и придаст некоторый значимый импульс недоходному желтому металлу.

В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) поздно вечером во вторник нанес неожиданный удар и атаковал силы США на Ближнем Востоке несколькими баллистическими ракетами. Все иранские ракеты были успешно перехвачены, сообщил Центральное командование США (Centcom) в публикации на X, добавив, что силы США сохраняют бдительность и находятся в высокой степени готовности. В последующем заявлении Centcom сообщил, что силы США и Саудовской Аравии нанесли удары по нескольким объектам террористической логистики и оружия на востоке Ирака, ответив на более чем 30 атак беспилотников за последние три дня со стороны поддерживаемых Ираном террористов.

Между тем президент Дональд Трамп вновь предупредил, что США вернутся к жестким военным действиям против Ирана и нанесут удары по ключевой иранской инфраструктуре, если дипломатические усилия не приведут к быстрому урегулированию кризиса. Это сохраняет в игре геополитическую премию за риск и должно поддерживать безопасный USD. Вдобавок к этому опасения по поводу значительных перебоев в глобальных поставках энергоносителей вызывают резкое восстановление цен на сырую нефть, возрождая опасения по поводу инфляции и усиливая ожидания как минимум одного повышения процентной ставки со стороны центрального банка США. Поддерживаемые Ираном йеменские хуситы выпустили ракеты по саудовскому нефтяному танкеру за нарушение запрета на морское судоходство, введенного в отношении саудовских судов.

Это происходит на фоне противостояния США и Ирана вокруг Ормузского пролива и помогает ценам на сырую нефть заметно восстановиться после более чем двухнедельного минимума, достигнутого во вторник. Фундаментальный фон подтверждает краткосрочный позитивный прогноз по USD, что требует осторожности перед открытием позиций на любое значимое укрепление цены на золото.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ: медвежья конфигурация золота подкрепляет аргументы в пользу дальнейшего снижения в ближайшей перспективе

Недавнее ценовое движение в диапазоне с 19 июня можно отнести к медвежьей фазе консолидации на фоне прорыва ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Более того, широкий разрыв между спотом и этой долгосрочной SMA указывает на то, что более широкий тренд по-прежнему находится под давлением, несмотря на некоторую недавнюю стабилизацию.

Между тем индекс относительной силы (RSI) колеблется около 43 и удерживает моментум в слегка негативной зоне. При этом индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) немного повышается и намекает на осторожную попытку восстановления в рамках все еще подавленной структуры. Таким образом, любая попытка восстановления, вероятно, по-прежнему будет сталкиваться с непосредственным препятствием вблизи уровня $4 050.

Выше, верхняя граница торгового диапазона в районе $4 200 должна выступать в качестве ключевого барьера, который необходимо преодолеть. Для ослабления более широкого медвежьего уклона и открытия пути к более устойчивому росту к 200-дневной SMA на уровне $4 493,65 потребуется дневное закрытие выше этой отметки.

С точки зрения снижения, отметка $4 000, за которой следует область $3 965, или нижняя граница торгового диапазона, могут предложить некоторую поддержку сырью. Тем не менее, пара XAU/USD остается уязвимой к дальнейшему снижению, если покупатели не смогут сформировать базу выше указанных уровней поддержки.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

ФРС – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.