Золото консолидируется вблизи $4 000, поскольку восстановление остается хрупким в преддверии решения ФРС

• Золото возвращается выше $4 000, поскольку дипломатические усилия на Ближнем Востоке способствуют откату цен на нефть.
• Трейдеры ожидают решения ФРС по денежно-кредитной политике, запланированного на среду.
• Технические индикаторы остаются медвежьими: RSI находится около зоны перепроданности, а MACD — на отрицательной территории.

Золото (XAU/USD) консолидирует умеренный рост в понедельник после резкого снижения на прошлой неделе, которое опустило металл до $3 975 — самого низкого уровня с августа. Откат цен на нефть оказывает поддержку, поскольку трейдеры реагируют на дипломатические усилия по снижению напряженности на Ближнем Востоке. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 016, с повышением на 0,50% внутри дня.

Reuters сообщил, что представители Саудовской Аравии, Пакистана и Турции — трех участников Мекканского пакта — проводят переговоры с иранскими лидерами в Тегеране в понедельник. Представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил, что в ходе обсуждений будут рассмотрены экспансионистская политика Израиля, события в Ливане и война США против Ирана.

Встреча состоялась после переговоров между катарскими посредниками и иранскими представителями в Тегеране в воскресенье в рамках усилий по снижению региональной напряженности. Цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) снизились примерно до $100,39 за баррель после достижения $103,28 в пятницу — самого высокого уровня с мая. 

На прошлой неделе металл потерял около 4%, поскольку рост цен на нефть усилил ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы (ФРС), перевесив поддержку со стороны снижения доходности казначейских облигаций США и ослабления доллара США (USD). Доходность казначейских облигаций оказалась под давлением, поскольку опасения по поводу инвестиций, связанных с ИИ, повысили спрос на государственные облигации. Более масштабная распродажа на фондовом рынке также могла побудить некоторых трейдеров продавать золото, чтобы покрыть убытки по другим активам.

Доллар США и доходность казначейских облигаций США приостановили снижение в начале недели, ограничив восстановление цен на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 101,83, тогда как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 4,99%.

Теперь внимание переключается на запланированное на эту неделю решение Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике, которое может определить, удержится ли золото выше психологической отметки $4 000 или столкнется с очередной волной продаж.

Ожидается, что по завершении двухдневного заседания в среду ФРС оставит процентные ставки без изменений на уровне 3,75-4,00%. Однако пауза может не дать покупателям золота особых поводов для оптимизма, если представители ФРС оставят открытой возможность очередного повышения ставки в декабре: согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения примерно в 79%.

Ожидается, что ФРС сохранит ставку, но риск повышения в декабре возрастает на фоне инфляции выше целевого уровня

По мнению аналитиков TD Securities, они не ожидают «многих новых заявлений со стороны FOMC или председателя Уорша». По их мнению, «сохранение ставки в октябре сделает повышение в декабре еще более вероятным», особенно после «неожиданного повышения сентябрьского индекса потребительских цен», которое подчеркивает, что «инфляционные риски по-прежнему актуальны». Поэтому в TD Securities «ожидают, что ФРС повысит ставку еще два раза (в декабре и марте)», отмечая, что «инфляция остается выше целевого уровня, а риски возрастают». Они добавляют, что «динамика данных по инфляции определит масштабы и темпы повышений ставок на более позднем этапе цикла», предполагая, что поступающие данные о ценах будут иметь ключевое значение для формирования траектории денежно-кредитной политики после начала следующего года.

Технический анализ: нижняя граница Полос Боллинджера ограничивает рост

На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цены находятся у нижней границы Полос Боллинджера на уровне $4 020. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 располагается чуть выше зоны перепроданности, тогда как гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается отрицательной; оба индикатора указывают на устойчивое давление продавцов, а не на решающее истощение недавнего снижения.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление возникает у нижней границы Полос Боллинджера в районе $4 020, за которым следуют средняя граница в районе $4 131 и верхняя граница около $4 241. Устойчивый прорыв выше этих уровней может открыть путь к восстановлению в направлении зоны $4 400-$4 500, а затем к отметке $4 700.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится в области $3 975-$3 950. Решительный прорыв ниже этой зоны может спровоцировать более глубокое падение к психологической отметке $3 900, а затем к уровню $3 800.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.