Золото испытывает трудности около $4 700 на фоне рисков в Ормузском проливе и переоценки ФРС, вызванной инфляцией, что поддерживает USD

• Золото сталкивается с новым предложением в четверг, поскольку риски в Ормузском проливе продолжают оказывать поддержку доллару США.
• Опасения по поводу инфляции стимулируют менее голубиные ожидания в отношении ФРС и дополнительно оказывают давление на недоходный драгметалл.
• Фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает сценарий более глубоких потерь.

Золото (XAU/USD) испытывает трудности с капитализацией скромного роста предыдущего дня и привлекает новые продажи в ходе азиатской сессии в четверг. Доллар США (USD) набирает положительный импульс третий день подряд на фоне сохраняющихся признаков трений между США и Ираном из-за американской военно-морской блокады иранских портов. Кроме того, противостояние вокруг Ормузского пролива и снижающиеся надежды на дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) служат поддержкой для доллара, оказывая некоторое давление на недоходный желтый металл.

Президент США Дональд Трамп во вторник объявил о временном продлении перемирия с Ираном всего за несколько часов до его истечения. Однако инвесторы остаются скептичными в отношении устойчивой деэскалации на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах и нарастающей напряженности вокруг Ормузского пролива. Трамп заявил, что военно-морская блокада иранских портов со стороны США продолжится, в то время как Иран поставил снятие этой блокады в качестве жесткого условия для возобновления переговоров. Более того, Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил, что в среду захватил два контейнеровоза — первые захваты с начала войны с США и Израилем в феврале. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности и сохраняет геополитические риски в игре, поддерживая статус доллара США как резервной валюты.

Тем временем продолжающиеся перебои с поставками энергии через стратегический водный путь поддерживают высокие цены на сырую нефть, что привело к значительному росту глобальной инфляции. Это, в свою очередь, подогревает спекуляции о более ястребином курсе со стороны крупных центральных банков, включая ФРС. Хотя чиновники ФРС прогнозировали одно снижение ставки к концу этого года, устойчиво высокая инфляция и живая экономическая активность повысили порог для снижения стоимости заимствований. Это может заставить ФРС занять выжидательную позицию, что становится еще одним фактором поддержки доллара и способствует оттоку средств от недоходного золота. Медведи по XAU/USD теперь ожидают закрепления ниже отметки $4 700, прежде чем делать новые ставки и позиционироваться на дальнейшее ослабление.

4-часовой график XAU/USD

Медведи золота ожидают убедительного пробоя ниже поддержки восходящего канала

Пара XAU/USD в настоящее время находится у нижней границы восходящего параллельного канала, демонстрируя в целом нейтральный краткосрочный тон. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, склоняясь к нижней части диапазона и указывая на ослабление бычьего импульса, но еще не достигая зоны перепроданности. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что усиливает вероятность того, что попытки роста могут столкнуться с трудностями до улучшения импульса.

В то же время убедительный пробой поддержки трендового канала около $4 691 откроет путь к предыдущей структурной базе около $4 568 и создаст условия для более глубоких потерь при ускорении продаж. Сверху быкам потребуется устойчивый пробой сопротивления канала примерно на уровне $4 926, чтобы возобновить более широкий восходящий тренд и открыть путь для дополнительного роста.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.