Золото держится около минимума с начала года, ниже $4 000, поскольку риски, связанные с Ираном, и ожидания повышения ставки ФРС поддерживают USD

• Золото остается под некоторым давлением продаж третий день подряд в среду.
• Неопределенность вокруг Ирана и ожидания повышения ставок ФРС поддерживают доллар США, оказывая давление на сырьевой актив.
• Трейдеры теперь обращают внимание на выступление председателя ФРС Уорша и данные из США в поисках нового импульса.

Золото (XAU/USD) привлекает новых продавцов после хороших колебаний цены в обе стороны накануне и откатывается ниже психологической отметки $4 000 во время азиатской сессии в среду. Это третий подряд день негативного движения, и драгоценный металл остается в пределах досягаемости своего самого низкого уровня с ноября 2025 года, достигнутого во вторник. Более того, бычий доллар США (USD), поддерживаемый неопределенностью вокруг переговоров США и Ирана и ожиданиями повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), усиливает предпосылки для дальнейшего краткосрочного снижения цены на драгметалл.

Американские переговорщики Джаред Кушнер и Стив Уиткофф прибыли во вторник в Катар для обсуждения реализации первоначального соглашения о прекращении войны в Иране. Однако Тегеран опроверг сообщения о запланированной встрече с посланниками США, что омрачает перспективы долгосрочного мирного соглашения между двумя странами и сохраняет геополитическую премию за риск в игре. Кроме того, напряженность вокруг стратегически важного Ормузского пролива возрождает опасения по поводу инфляции, которые вместе с устойчивым рынком труда США поддерживают ястребиные ожидания ФРС и служат дополнительным фактором поддержки для доллара как безопасного убежища.

Отчет по вакансиям и текучести кадров в США (JOLTS) показал во вторник, что количество вакансий выросло до 7,594 млн, что является двухлетним максимумом в мае. Кроме того, индекс потребительского доверия Conference Board в США вырос в июне до 91,2 с 90,6 в мае. Более того, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что она может выступить за повышение процентных ставок, если инфляционное давление не ослабнет. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС к концу этого года более чем в 80%.

Перспективы благоприятствуют быкам по доллару США, что, в свою очередь, подтверждает краткосрочный негативный прогноз для цены золота. Однако трейдеры, похоже, не спешат делать агрессивные ставки и предпочитают дождаться выступления председателя ФРС Кевина Уорша на форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре. Кроме того, в среду в экономическом календаре США запланированы публикации отчета ADP по занятости в частном секторе и индекса PMI для производственной сферы ISM, которые должны оказать влияние на доллар и пару XAU/USD позже во время североамериканской сессии.

Внимание рынка затем переключится на публикацию ежемесячных данных по занятости в США — известного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls, NFP) в четверг. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота остается вниз. Следовательно, любые попытки восстановления, скорее всего, будут продаваться и останутся ограниченными.

График XAU/USD с интервалом 4 часа

Медведи по золоту доминируют, находясь ниже ключевого сопротивления 100-SMA на H4

С технической точки зрения, драгоценный металл уверенно держится ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и сохраняет медвежий краткосрочный настрой. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) колеблется чуть ниже сигнальной линии в отрицательной зоне, а индекс относительной силы (RSI) опускается к уровню 40. Совокупность индикаторов импульса указывает на то, что попытки роста, вероятно, останутся ограниченными на данный момент.

Сверху непосредственное сопротивление определяется 100-периодной SMA на уровне $4 161,80, и для ослабления текущего нисходящего уклона потребуется устойчивый пробой этого барьера. Снизу уровень $3 985,60 может выступить в качестве начальной опоры, и явное падение ниже этой зоны откроет путь для дальнейшего ослабления в рамках более широкой консолидации.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

ФРС – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.