Мексиканский песо резко растет, поскольку данные по инфляции оказывают давление на USD

• Цены производителей в США охлаждаются, усиливая ожидания более мягкого ужесточения политики ФРС.
• Напряженность на Ближнем Востоке сохраняет риски для доллара, связанного с нефтью.
• Понижение рейтинга Moody’s и базовая инфляция сдерживают рост песо.

Мексиканский песо укрепляется по отношению к доллару США в ходе североамериканской сессии, прибавляя 0,29% после последних отчетов по инфляции в США, что ослабило ожидания того, что Федеральная резервная система повысит ставки для борьбы с высокой инфляцией. На момент написания USD/MXN торгуется на уровне 17,38

USD/MXN снижается на фоне слабой инфляции в США, оказывающей давление на доллар США

Доллар США остается под давлением, что отражает индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести другим, и он снижается на 0,45% до 100,45. 

Экономические данные США показали, что цены, уплачиваемые производителями — также известные как индекс цен производителей (PPI), — в июне выросли на 5,5% г/г, снизившись с майского роста на 6% и также оказавшись ниже ожиданий на уровне 6,2%. Между тем базовый PPI составил 4,7% г/г, увеличившись с предыдущего значения 4,6%, но оказавшись ниже прогнозов.

Этот отчет, наряду с индексом потребительских цен (CPI), опубликованным во вторник, оказал давление на доллар США. Тем не менее мексиканская валюта не смогла одержать победу, поскольку напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, а рост цен на нефть обычно является попутным ветром для доллара США.

После публикации PPI в США денежные рынки заложили в цены ужесточение политики Федеральной резервной системы на 22 базисных пункта к концу года, как показала таблица вероятностей процентных ставок Prime Terminal. На июльском заседании инвесторы ожидают, что ФРС оставит ставки без изменений, а на декабрьском заседании вероятность этого составляет почти 64%.

Источник: Prime Terminal

По другую сторону границы мексиканский экономический календарь остается пустым, но понижение Moody’s кредитоспособности Мексики до Baa3 указывает на то, что фискальная политика идет по канату.

На прошлой неделе данные по инфляции в Мексике за июнь снизились третий месяц подряд, достигнув самого низкого уровня с 2020 года. Общая инфляция выросла на 3,37% г/г, снизившись с майских 3,94%. Базовый показатель вырос на 4,03% г/г, немного выше целевого уровня Банка Мексики (Banxico) в 3% плюс-минус 1%.

Banxico приветствовал эти данные, а на своем последнем заседании единогласно оставил ставки без изменений на уровне 6,5% на фоне высоких цен на энергоносители, вызванных конфликтом на Ближнем Востоке.

Прогноз по USD/MXN: технический прогноз

Дневной график USD/MXN

На дневном графике USD/MXN торгуется на уровне 17,3831. Пара удерживается чуть выше кластера из трех простых скользящих средних (SMA) на уровне 17,3761, который теперь выступает в качестве непосредственной поддержки и сохраняет краткосрочный настрой в целом нейтральным, а не однозначно медвежьим. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 46 указывает на сдержанный импульс, намекая на консолидацию, а не на сильное направленное движение, в то время как более широкая структура по-прежнему ограничена сопротивлением нисходящей линии тренда сверху.

С точки зрения роста первый структурный барьер исходит от ближайшей нисходящей линии сопротивления, построенной от пика 18,1651 и проведенной через недавние максимумы, при этом дополнительное предложение усиливается более долгосрочной нисходящей линией тренда, берущей начало от 21,0808; обе они находятся выше текущих рыночных уровней и формируют среднесрочный медвежий фон. С точки зрения снижения непосредственная поддержка расположена у кластера из трех SMA в районе 17,3761; дневное закрытие ниже этого уровня откроет путь к более глубокому откату, тогда как устойчивые торги выше него сохранят USD/MXN в боковом или слегка бычьем режиме в рамках более широкого нисходящего канала.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Мексиканский песо – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс мексиканского песо?

Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Как решения банка Мексики влияют на курс мексиканского песо?

Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.

Как экономические данные влияют на курс мексиканского песо?

Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на мексиканский песо?

Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.