Мексиканский песо отскакивает, но исход из кэрри-трейдинга по-прежнему сказывается

• Песо немного восстанавливается, но за неделю остается примерно на 3% ниже.
• Сужение разницы процентных ставок продолжает подрывать преимущество мексиканского песо в carry trade.
• Слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США резко снижает вероятность повышения ставки ФРС в октябре.

Мексиканский песо отыгрывает часть потерь по отношению к доллару США, укрепившись на 0,50%, но готовится завершить неделю с потерями в 3%, поскольку инвесторы выходят из "carry trade" на фоне сужения разницы процентных ставок между США и Мексикой до минимального уровня с 2015 года. Пара USD/MXN снижается до 18,21 после достижения пика на уровне 18,35.

USD/MXN снижается, поскольку слабые данные по занятости в США ослабляют ожидания в отношении ФРС

Покупатели мексиканского песо получают некоторое облегчение, хотя восходящий тренд USD/MXN, как ожидается, продолжится на фоне сужения разницы процентных ставок. Опрос частных экономистов, проведенный Банком Мексики (Banxico), показал, что большинство экономистов ожидают сохранения процентных ставок на уровне 6,50% до конца 2027 года.

В то же время ожидается, что Федеральная резервная система ужесточит денежно-кредитную политику как минимум на 25 базисных пунктов ближе к концу года, что приведет к снижению разницы процентных ставок между США и Мексикой до 2,25%.

Согласно данным S&P Global, производственная активность в Мексике расширилась в сентябре, хотя компания предупредила, что экономика остается "довольно хрупкой."

По другую сторону северной границы число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в сентябре оказалось ниже ожидавшихся 90 тысяч и составило 29 тысяч против 133 тысяч ранее. Уровень безработицы вырос с 4,1% до 4,2%, хотя это произошло на фоне увеличения доли трудоспособного населения.

Это и голубиные комментарии президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона спровоцировали сокращение ястребиных ожиданий в отношении ФРС на заседании 28 октября. На момент написания статьи вероятность повышения ставки составляет 23%, а вероятность сохранения ставки на прежнем уровне — 77%, согласно данным Prime Terminal.

В Мексике в экономической повестке будет представлена публикация протокола последнего заседания Банксико. В США в расписании значатся индекс PMI для сферы услуг от ISM, данные по занятости, публикация протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), выступление члена совета управляющих ФРС Боуман и индекс потребительских настроений от Университета Мичигана.

Прогноз по USD/MXN: технические перспективы

Дневной график USD/MXN

На дневном графике USD/MXN торгуется на уровне 18,1612. Пара удерживается выше кластера тройной простой скользящей средней в районе 17,2340, а также пробила область прежней нисходящей линии тренда сопротивления вблизи 18,1200, сохраняя бычий настрой в ближайшей перспективе по мере роста спотовой цены от августовских минимумов. Индекс относительной силы (14) на уровне 77,1 указывает на состояние перекупленности, намекая на чрезмерную растянутость повышательного импульса, но еще не на его решительный разворот.

С точки зрения снижения первоначальная поддержка формируется в области восстановленной линии тренда около 18,1200, за которой следует группа тройной простой скользящей средней вблизи 17,23, тогда как более глубокий откат может направиться к горизонтальной поддержке на уровне 16,89. Поскольку в текущей конфигурации непосредственно выше отсутствуют значимые уровни сопротивления, динамика цены, вероятно, будет определяться сигналами об исчерпании импульса и фиксацией прибыли, а не четко обозначенными барьерами сверху.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Мексиканский песо – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс мексиканского песо?

Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Как решения банка Мексики влияют на курс мексиканского песо?

Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.

Как экономические данные влияют на курс мексиканского песо?

Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на мексиканский песо?

Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.