Индийская рупия отскочила после трехдневной серии потерь против доллара США

• Индийская рупия восстанавливается по отношению к доллару США после трехдневного снижения подряд.
• Резкое снижение доходности казначейских облигаций США усилило интерес инвесторов к риску.
• Министерство финансов США намерено вдвое увеличить объем операций по покупке облигаций, чтобы сдержать рост стоимости заимствований.

Индийская рупия (INR) прерывает трехдневную полосу потерь по отношению к доллару США (USD) в четверг. Пара USD/INR корректируется к отметке 95,62, поскольку резкое снижение доходности долгосрочных облигаций США после объявления Министерства финансов о планах вдвое увеличить объем операций по покупке облигаций ослабило доллар США.

На момент написания индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, выглядит уязвимым вблизи нового семинедельного минимума 98,77, зафиксированного в среду.

Доходность 30-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 2% по сравнению с ценой закрытия во вторник и приблизилась к 5,18%. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживает потери среды вблизи 4,64%.

Снижение доходности американских облигаций повышает привлекательность более рискованных валют, таких как индийская рупия.

Минфин США планирует вдвое увеличить объем выкупа облигаций

Поздно вечером в среду Министерство финансов США объявило, что по меньшей мере вдвое увеличит максимальный объем операций по выкупу долгосрочных номинальных облигаций для поддержки ликвидности, сообщила The Wall Street Journal (WSJ).

Согласно сообщению, текущий максимальный объем в $2 млрд на одну операцию составит по меньшей мере $4 млрд на одну операцию. План по вдвое большему объему операций по покупке облигаций направлен на сдерживание резкого роста стоимости заимствований.

Многие представители ФРС поддерживают повышение процентной ставки

Опубликованный в среду протокол июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) показал, что многие члены совета считали необходимым повысить процентные ставки, если инфляция останется высокой. Протокол также показал, что "несколько членов выступили против немедленного повышения ставки, заявив, что это позволит избежать необходимости дальнейшего повышения ставок позднее".

Несмотря на то, что несколько членов ФРС поддержали необходимость повышения процентной ставки в ближайшей перспективе, вероятность того, что американский центральный банк сохранит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании, остается неизменной.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС оставит ключевые ставки без изменений в сентябре, составляет 67%, что немного выше показателя 64%, зафиксированного во вторник.

Аналитики Jefferies отметили, что "экономические данные, опубликованные после заседания, означают, что протокол теперь дает устаревшее представление об экономике".

Опубликованные в этом месяце экономические данные США за июль показали сокращение общей численности рабочей силы на 23 тыс., а данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь также были пересмотрены в сторону понижения. Кроме того, общий и базовый индекс потребительских цен (CPI) в США выросли умеренными темпами.

Технический анализ USD/INR

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,6350, удерживаясь немного выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,55, что указывает на умеренно конструктивный краткосрочный настрой.

Пара колеблется в узком диапазоне, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 51,72 находится чуть выше нейтральной линии, указывая на умеренный интерес к покупкам, а не на сильную убежденность в направлении тренда.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка наблюдается на 20-периодной EMA в районе 95,55, за которой следует минимум 12 августа на уровне 95,29; ниже него основным уровнем поддержки для пары будет минимум 5 августа на 94,83. С точки зрения роста, паре необходимо решительно прорваться выше максимума 19 августа на уровне 95,76, чтобы продолжить рост к 96,00.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Индийская рупия – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.