Индекс доллара США снижается с максимумов, возвращается к 101,30 в преддверии ФРС

• Доллар США теряет часть восходящего импульса и откатывается обратно к внутридневным минимумам.
• Доходность казначейских облигаций США продолжает снижение до многодневных минимумов по всей кривой.
• ФРС начинает двухдневное заседание и, как ожидается, оставит ставки без изменений.

Доллар США, отслеживаемый через Индекс доллара США (DXY), покидает область месячных максимумов и отступает к зоне 101,30 во вторник разворота.

Тестирование максимумов с начала года по-прежнему актуально

Коррекция доллара США последовала за тремя последовательными дневными подъемами и, похоже, натолкнулась на крепкий орешек в диапазоне 101,60-101,70, вблизи годовых максимумов около 101,80, зафиксированных в конце июня. Несмотря на дневной откат, индекс по-прежнему торгуется значительно выше ключевой 200-дневной SMA, сохраняя конструктивный краткосрочный прогноз и оставляя пространство для дальнейшего роста в перспективе.

Нефть, доходности и инфляция

Снижение напряженности на Ближнем Востоке способствовало резкому откату цен на сырую нефть. Тем не менее, цены на баррель американского эталона легкой малосернистой нефти (WTI) снижаются третий день подряд, пробив ключевую отметку $80,00 и обновив двухнедельные минимумы.

Аналогичным образом, опасения по поводу инфляции, похоже, несколько ослабли, что побуждает доходность казначейских облигаций США продолжать коррекционное движение по всему спектру, в то время как участники рынка продолжают оценивать потенциальную траекторию ставок ФРС перед заседанием FOMC в среду.

Что касается последнего, широко ожидается, что центральный банк вновь сохранит курс без изменений, оставив диапазон целевой ставки по федеральным фондам (FFTR) на уровне 3,25%-3,75%. Между тем, инфляция в США, как ожидается, станет главным объектом внимания вопросов для СМИ, особенно с учетом более слабых, чем ожидалось, данных CPI за июнь и текущего охлаждения геополитической напряженности и его влияния на потребительские цены в дальнейшем.

Возвращаясь к США, разочаровывающие данные индекса потребительского доверия Conference Board сопровождают снижение бакса. Далее на очереди еженедельная публикация API по запасам сырой нефти в США перед официальными данными EIA в среду.

Технический взгляд

На дневном графике Индекс доллара США торгуется на уровне 101,29. Краткосрочный уклон остается бычьим, при этом цена удерживается выше 55-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), которые сгруппированы примерно в диапазоне 99,1-100,3 и подтверждают базовый восходящий тренд. Моментум остается конструктивным, поскольку 14-периодный индекс относительной силы на уровне 57,18 уверенно держится выше средней линии, а индекс направленного движения около 25,64 указывает на умеренный, но все еще активный тренд, а не на выдохшееся движение.

С точки зрения роста, начальное сопротивление обозначено недавним горизонтальным ограничением на уровне 101,98, где закрытие дня выше откроет путь к дальнейшему росту. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровнях 100,64 и затем 100,39, а более глубокий откат нацелен на область 99,50 перед 55-дневной SMA около 100,30 и 100-дневной SMA в районе 99,72; прорыв ниже этих скользящих средних откроет путь к более отдаленным структурным основаниям на 97,62 и в середине 95,00-х.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

ФРС – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.