Иена рушится как карточный домик после повышения Банком Японии процентной ставки на 25 б.п. до 1,25%

• Японская иена обваливается против доллара США после объявления Банком Японии о монетарной политике.
• Банк Японии повысил ставки на 25 б.п. до 1,25% и предупредил о превышении инфляцией целевого уровня в 2%.
• Инвесторы ожидают пресс-конференции Уэды из Банка Японии в поисках новых сигналов относительно перспектив монетарной политики.

Японская иена (JPY) обваливается против доллара США (USD) после решения Банка Японии (BoJ) по монетарной политике. На момент написания статьи пара USD/JPY резко выросла к отметке 156,95.

Банк Японии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25%, что является самым высоким уровнем за 31 год. От японского центрального банка ожидали значительного ужесточения денежно-кредитных условий, поскольку эксперты рынка считали, что последние данные по заработной плате поддерживают более быстрый путь к нормализации политики.

Аналитики Deutsche Bank заявили на прошлой неделе, что последний неожиданный рост данных по заработной плате в Японии «укрепляет веские аргументы в пользу того, что Банк Японии повысит процентные ставки на заседании по вопросам монетарной политики 18 сентября после предыдущего повышения три месяца назад».

В заявлении по вопросам монетарной политики Банк Японии предупредил о риске того, что «инфляция может превысить целевой уровень центрального банка в 2%», добавив: «Недавнее ослабление иены, вероятно, приведет к росту цен».

Тем временем инвесторы ожидают пресс-конференции управляющего Банка Японии Кадзуо Уэды, чтобы получить новые сигналы относительно того, продолжит ли центральный банк курс на ужесточение денежно-кредитной политики и если да, то насколько быстрыми будут темпы ужесточения политики.

Стратеги Danske Bank ожидают изменения в коммуникации относительно траектории политики, заявляя: «Мы ожидаем, что Банк Японии обозначит более гибкий подход к темпам ужесточения, чем тот весьма осторожный цикл повышения ставок, который мы наблюдали до сих пор».

Что касается доллара США, трейдеры по-прежнему уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет еще одно повышение процентной ставки в этом году. В среду ФРС повысила ключевые процентные ставки на 25 б.п. до диапазона 3,75-4,00% и предупредила, что инфляция остается слишком высокой в течение длительного времени.

Технический анализ USD/JPY

На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 156,88. Пара удерживается выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 156,51, сохраняя умеренный бычий уклон, поскольку цена формирует дно над краткосрочным индикатором тренда. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 49,26, вблизи нейтральной линии, что указывает на конструктивное, но еще не чрезмерное повышательное давление.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 20-дневной EMA около 156,51, и дневное закрытие ниже этого уровня ослабит текущий позитивный настрой и откроет путь к более глубокому откату. Пока USD/JPY удерживается выше этой скользящей средней, покупатели, вероятно, будут сохранять контроль над краткосрочной структурой, а любой прорыв выше текущих уровней может продлить более широкий рост, несмотря на отсутствие четко обозначенного ближайшего сопротивления в имеющихся данных.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Банк Японии – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое Банк Японии?

Банк Японии – центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.

Какова была политика Банка Японии?

Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.

Почему Банк Японии решил начать сворачивать ультрамягкую политику?

Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране – ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, – также способствовали этому процессу.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.