Японская иена растет, поскольку слабый CPI США резко снижает ожидания повышения ставки ФРС

• Индекс CPI США замедлился до 3,5%, значительно ниже прогнозов.
• Ценообразование повышения ставки ФРС снижается, поскольку трейдеры сокращают ожидания ужесточения.
• Сила WTI держит июльские инфляционные риски в поле зрения трейдеров.

Японская иена растет более чем на 0,31% по отношению к доллару США, поскольку трейдеры сокращают ястребиные ставки после более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции в США. Пара USD/JPY торгуется на уровне 161,93 после достижения внутридневного максимума 162,48.

Падение USD/JPY, поскольку более слабая инфляция перевешивает осторожность Уорша

Последний отчет по инфляции в США показал, что индекс потребительских цен (CPI) в июне вырос на 3,5% г/г, что ниже прогнозов в 3,8% и ниже майского значения 4,2%. Это спровоцировало пересмотр ястребиных ставок по ФРС: согласно данным Prime Terminal, теперь трейдеры ожидают лишь 18 базисных пунктов ужесточения против 35 б.п. днем ранее.

Председатель ФРС Кевин Уорш дает показания перед Конгрессом США. Он отметил, что ФРС привержена достижению ценовой стабильности, одновременно признав, что рынок труда находится в хорошем равновесии. Когда его спросили об июньском CPI, он сказал, что это не означает, что миссия выполнена, и что он не хочет переоценивать данные или выбирать только отдельные показатели.

Тем временем конфликт на Ближнем Востоке удерживает цены на энергоносители на повышенном уровне: эталонная марка американской сырой нефти WTI растет более чем на 1,50% внутри дня и почти на 11% за месяц. Хотя июньская инфляция оказалась ниже ожиданий, июльский показатель может оказаться выше из-за роста цен на энергоносители.

На этой неделе в экономическом календаре США выйдет отчет по индексу цен производителей (PPI) за июнь, который, как ожидается, снизится с 6,5% до 6,2%, а также базовый PPI, который, как ожидается, вырастет с 4,9% до 5,2%. Наряду с этим внимание трейдеров будет приковано к дальнейшим выступлениям представителей ФРС во главе с председателем Уоршем, членом Совета управляющих Куком и президентом ФРБ Нью-Йорка Джоном Уильямсом.

Прогноз по цене USD/JPY: технический обзор

Дневной график USD/JPY

На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 162,15, сохраняя явный бычий уклон, поскольку спот удерживается выше скопления поддержки в виде простых скользящих средних вблизи 160,19 и горизонтального основания на 160,00. Восходящие трендовые линии, берущие начало от 139,89 и 152,10, вместе с бывшей линией сопротивления от 159,23, которая теперь выступает в роли базового спроса, укрепляют конструктивную структуру, а индекс относительной силы (14) вблизи 57 указывает на положительный, но не чрезмерный импульс после охлаждения от перекупленных значений.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится в районе скопления простых скользящих средних около 160,19, которое дополнительно подкрепляется горизонтальным уровнем 160,00, где покупатели могут активизироваться на откатах. Более глубокое снижение откроет путь к ориентиру восходящей трендовой линии вблизи 158,23, а более широкий бычий контроль окажется под угрозой лишь при устойчивом ослаблении к области трендовой линии 154,40, оставляя паре склонность к продолжению роста, пока эти основания удерживаются.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Японская иена – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.