Японская иена опускается к 40-летним минимумам на фоне роста рисков интервенции

• USD/JPY атаковала зону интервенции после пробоя апрельского пикового максимума.
• Ястребиные точки ФРС и доходности преобладают над повышением ставок Банка Японии.
• Японские официальные лица предупреждают, что остаются готовыми к решительным действиям.

Японская иена слабеет до почти двухлетнего минимума по отношению к доллару США, поскольку USD/JPY достигает 161,46, самого высокого уровня с момента годового максимума июля 2024 года на отметке 161,99, подстегиваемого ястребиным ФРС и ростом доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи пара показала уверенный рост на 0,48%.

USD/JPY слабеет на фоне переоценки ФРС и возобновления опасений интервенций

USD/JPY уже превысила зону интервенции после пробоя пикового максимума 30 апреля на уровне 160,76, в день, когда японские власти опустили пару на 385 пунктов, завершив день на отметке 156,59. С тех пор пара отскочила более чем на 487 пунктов, обновив многолетние максимумы. Стоит отметить, что если пара преодолеет уровень 162,00, она обновит почти 40-летние максимумы, при этом следующим сопротивлением считается месячный максимум декабря 1986 года на уровне 163,36.

Рыночный сентимент улучшился после ястребиного поворота ФРС, которая в среду сохранила ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% и дала понять, что почти половина членов FOMC ожидает как минимум одно повышение ставки в 2026 году. Новый председатель ФРС Кевин Уорш воздержался от выражения своих взглядов на монетарную политику.

На пресс-конференции Уорш заявил, что заявления о намерениях не «подходят» текущим экономическим условиям, хотя отметил, что рынок труда движется в правильном направлении, а приоритетом ФРС является ценовая стабильность. Между тем, денежные рынки ожидают ужесточения на как минимум 34 базисных пункта к концу 2026 года, согласно данным Чикагской товарной биржи (CBOT).

Данные из США показали, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 13 июня, снизилось с 230 тыс. до 226 тыс., немного выше оценок в 225 тыс., но все же свидетельствует об улучшении на рынке труда.

Помимо изменения политики ФРС, инвесторы приветствуют сделку между США и Ираном, которая обычно является препятствием для валют-убежищ, таких как иена. Между тем, генеральный секретарь кабинета министров Японии Минору Кихара заявил: «Мы готовы при необходимости в любое время адекватно реагировать на валютные движения».

На прошлой неделе министр финансов Сацуки Катаяма предупредила, что власти «всегда готовы принять решительные меры». Главный валютный дипломат Ацуши Мимура с начала мая, примерно с момента интервенции 30 апреля, сохраняет молчание.

На этой неделе Банк Японии (BoJ) повысил процентные ставки до 1%, однако иена не смогла набрать обороты, под давлением растущей доходности казначейских облигаций США и улучшения аппетита инвесторов к риску.

Прогноз цены USD/JPY: технический взгляд

Дневной график USD/JPY

На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 161,64, продолжая рост выше скопления поддержки, сформированной тройной простой скользящей средней около 159,09 и восстановленных уровней трендовой линии поддержки около 157,17 и 154,05, что вместе указывает на уверенный бычий настрой в краткосрочной перспективе. Пара также удерживается выше горизонтальной поддержки на уровне 160,00, в то время как индекс относительной силы (RSI) (14) около 71 указывает на состояние перекупленности, намекая, что восходящий импульс остается сильным, но становится все более уязвимым к коррекционным откатам.

С точки зрения снижения, начальная поддержка видна на горизонтальном уровне 160,00, за которым следует тройная простая скользящая средняя около 159,09, где покупатели могут попытаться восстановить контроль в случае отката. Более глубокая коррекция к зонам пробоя трендовой линии около 157,17 и 154,05 все еще сохранит более широкий восходящий тренд, но для подрыва текущей бычьей структуры потребуется устойчивое закрытие ниже этих уровней поддержки.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Японская иена – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.