Форекс сегодня: ослабление ожиданий повышения ставки ФРС оказывает давление на USD на фоне тупиковой ситуации на Ближнем Востоке

Вот что нужно знать в пятницу, 14 августа:

Доллар США (USD) в четверг не может сохранить устойчивость против своих конкурентов, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы переоценивают перспективы политики Федеральной резервной системы (ФРС), оценивая при этом развитие событий на Ближнем Востоке. В европейском экономическом календаре будут опубликованы данные по росту валового внутреннего продукта (ВВП) во втором квартале. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за июльскими данными по розничным продажам и предварительными данными по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана из Соединенных Штатов (США).

Опубликованные в четверг данные из США показали, что годовая инфляция цен производителей, измеряемая изменением индекса цен производителей (PPI), снизилась до 4,7% в июле с 5,5% в июне. Этот показатель оказался ниже рыночного прогноза в 4,9%. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время составляет около 33% по сравнению с почти 50% неделю назад. В свою очередь, индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже отметки 100,00 на европейской сессии в пятницу.

Ястребиная риторика ФРС сохраняется по мере приближения августовских данных по инфляции

Аналитики Commerzbank утверждают, что предстоящие данные из США будут иметь решающее значение для политики, отмечая, что "августовские данные по инфляции, которые будут опубликованы незадолго до следующего заседания ФРС, теперь, вероятно, станут определяющими." На этом фоне они подчеркивают, что президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак "усердно работает над укреплением своего статуса ястреба." Хаммак "не верит, что инфляция снизится сама по себе" и настаивает на том, что "поэтому ФРС должна подкрепить свои слова действиями." Кроме того, Commerzbank подчеркивает, что, по ее мнению, "одного повышения процентной ставки будет недостаточно," усиливая посыл о том, что часть представителей ФРС по-прежнему твердо привержена более жесткому подходу к инфляции, несмотря на недавние более слабые показатели.

Тем временем министр финансов США Скотт Бессент ‌отметил в четверг, что Вашингтон применит меры, которые "никогда ранее не применялись" в отношении Ирана, а министр обороны США Пит Хегсет заявил, что США могут поддерживать блокаду Ирана "неограниченно долго." После волатильной динамики в четверг цены на сырую нефть растут в начале пятницы, повышаясь примерно на 1% до $81,30.

Со ссылкой на три источника, знакомых с ситуацией, Reuters сообщило в пятницу, что Банк Японии (BoJ) готов повысить процентные ставки уже в сентябре и, вероятно, будет проводить более агрессивное повышение ставок после этого, чем при текущем темпе — примерно два раза в год. USD/JPY немного снижается утром в Европе и торгуется ниже 159,30.

Реакция иены остается сдержанной, несмотря на достижение исторических темпов ужесточения политики BoJ

Аналитики OCBC отмечают, что "несмотря на изменение ожиданий, реакция JPY была сдержанной", даже несмотря на то, что рынки все активнее закладывают в цены еще один шаг Банка Японии в следующем месяце. Они отмечают, что если BoJ "проведет еще одно повышение ставки в сентябре, это станет третьим повышением за девять месяцев и самым быстрым темпом ужесточения политики со времен краха японского ценового пузыря на рынке активов в 1989 году". Однако в OCBC предупреждают, что "остается неясным, насколько правительство готово к дополнительным повышениям ставок после сентября или октября", оставляя инвесторов в неведении относительно того, насколько далеко и быстро в конечном итоге может зайти нормализация политики Японии.

Несмотря на изменение ожиданий относительно повышения ставки ФРС в сентябре, неопределенность вокруг ситуации на Ближнем Востоке затруднила для золота (XAU/USD) развитие внутринедельного роста. После закрытия в отрицательной зоне в четверг XAU/USD остается под давлением и торгуется ниже $4 350 на европейской сессии в пятницу, снижаясь примерно на 0,5% внутри дня.

После падения к 1,1500 в четверг пара EUR/USD совершила отскок и закрыла день практически без изменений. Утром в Европе пара удерживает свои позиции и торгуется с небольшим повышением внутри дня, чуть ниже 1,1550. Прогнозируется, что экономика еврозоны вырастет на 1% в годовом выражении во втором квартале.

GBP/USD корректируется с повышением и колеблется в районе 1,3500 в начале пятницы после двух дней подряд небольших потерь.

Инфляция – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое инфляция?

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Что такое индекс потребительских цен (CPI)?

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен – это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.

Как инфляция влияет на валюту?

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.

Как данные по инфляции влияют на цену золота?

Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней.
Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.