Доходность 10-летних трежерис достигла 19-летнего максимума, представитель ФРС Барр поддержал повышение ставок

• Доходность 10-летних трежерис превышает 5,05%, достигнув максимума с 2007 года после выступления представителя ФРС Барра.
• Сильные индексы PMI и отскок цен на сырую нефть повышают шансы на октябрьское повышение ставки.

Член Совета управляющих ФРС Майкл Барр в среду выступил за дальнейшее повышение ставок, заявив, что риски возвращения инфляции к 2% выросли, тогда как риски для занятости снизились. Его комментарии последовали за предварительными опросами S&P Global по индексу менеджеров по закупкам (PMI), самым ранним ежемесячным показателем деловой активности в США, который оказался значительно выше прогнозов. Показатели цен в этих опросах выросли до самого высокого уровня с октября 2022 года. Нефть Brent вернулась выше $100 за баррель после пяти подряд дневных снижений, поскольку президент Ирана Пезешкиан в своей речи на Генеральной Ассамблее Организации Объединенных Наций (ООН) исключил переговоры под давлением.

Фьючерсы на ставки, которые трейдеры используют для прогнозов следующего шага ФРС, теперь оценивают вероятность повышения 28 октября примерно в 73%. Когда ФРС действительно повысила ставки 16 сентября, доходность 10-летних облигаций на следующий день опустилась обратно ниже 5%, так что речь и опрос теперь повлияли на нее сильнее, чем само повышение.

Доходность 10-летних облигаций торгуется чуть ниже 5,10%, у верхней границы диапазона сессии и выше максимумов середины сентября, немного превышавших 5%. Ее дневные закрытия оставались чуть ниже 5% в течение четырех сессий после повышения ставки ФРС. Рост начался с уровня чуть выше 4,60% в конце августа, и вместе с ней выше поднялись доходности 2-летних и 30-летних облигаций.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, дневной график

Процентные ставки США – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое процентные ставки?

Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%.
Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Как процентные ставки влияют на валюты?

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.

Как процентные ставки влияют на цену золота?

Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк.
Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Что такое ставка по федеральным фондам?

Ставка по федеральным фондам – это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением.
Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.