Цена на золото падает на фоне роста CPI и нефти, что разрушает ожидания снижения ставки ФРС

• Горячий CPI США заставляет инвесторов исключать снижение ставок ФРС.
• Рост цен на нефть и укрепление доллара США оказывают давление на золото ниже $4 700.
• Подтверждение кандидатуры Уорша добавляет неопределенности перед последним днем Пауэлла в ФРС.

Цена золота (XAU/USD) во вторник упала более чем на 1% на фоне более высокой, чем ожидалось, инфляции в США, что побудило инвесторов исключить снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в 2026 году. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 678 после достижения дневного максимума $4 773.

XAU/USD снижается на фоне роста CPI, укрепления доллара, доходностей и ожиданий повышения ставки ФРС

США и Иран достигли тупика в вопросе окончания конфликта. Ответ Тегерана вызвал гнев президента США Дональда Трампа, который в понедельник заявил, что ответ Ирана «полностью неприемлем», и созвал заседание своего совета национальной безопасности для оценки вариантов. По данным Axios, американские чиновники рассматривают различные сценарии, включая возможность возобновления военных действий.

Цены на нефть выросли на фоне этих новостей, и на момент написания статьи нефть West Texas Intermediate (WTI) подорожала более чем на 3,20% до $101,50, что создает давление на золото. Доллар США, который положительно коррелирует с WTI, укрепился на 0,48% по индексу доллара США (DXY).

Индекс DXY, отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине из шести валют, торгуется около пятинедельных максимумов на уровне около 98,37.

Инфляция в США препятствует снижению ставок ФРС

Рост цен на энергоносители поддержал данные по инфляции в США за апрель. Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,8% в годовом выражении, по сравнению с 3,3% ранее, превысив прогнозы в 3,7%, согласно данным Бюро трудовой статистики США (BLS). Базовый CPI, исключающий волатильные цены на энергию и продукты питания, увеличился на 2,8% в годовом выражении, также превысив прогноз в 2,7%.

В результате доходности казначейских облигаций США немного выросли: доходность 10-летних облигаций повысилась на 4,5 базисных пункта до 4,457%. Между тем, инвесторы оценили вероятность повышения ставки к концу 2026 года почти в 30%, согласно данным Prime Terminal.

Источник: Prime Terminal

В других новостях Сенат США подтвердил кандидатуру Трампа Кевина Уорша на пост нового члена совета ФРС. Голосование по его назначению председателем ФРС состоится в среду, за два дня до последнего дня Джерома Пауэлла на посту председателя совета.

Что ожидается в среду?

В экономическом календаре США запланирован выход индекса цен производителей (PPI) за апрель и выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари.

Технический прогноз XAU/USD: золото меняет направление, падает ниже $4 700

Золото, по-видимому, продолжит консолидироваться между ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, при этом моментум становится умеренно медвежьим, что подтверждается индексом относительной силы (RSI), который недавно пробил вниз нейтральный уровень 50. Кроме того, XAU/USD опустился ниже $4 700, открывая путь к тестированию ключевых уровней поддержки.

Первым уровнем поддержки является 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 687, далее возможен тест отметки $4 600. Следующая зона интереса — минимум 4 мая около $4 500, который является следующим ключевым уровнем.

Сверху первое ключевое сопротивление расположено на отметке $4 700. Прорыв этого уровня откроет путь к 50-дневной SMA на $4 757. Если этот уровень будет пробит, быки могут нацелиться на 100-дневную SMA около $4 776, а затем на круглую отметку $4 800.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.