Цена на золото падает на фоне бегства в доллар США из-за распродажи акций ИИ

• Опасения по поводу оценки ИИ портят настроение к риску, повышая спрос на доллар.
• Ожидания повышения ставки ФРС поддерживают доходность двухлетних казначейских облигаций на высоком уровне, укрепляя доллар США.
• Основные показатели США по Core PCE, ВВП и числу заявок на пособие по безработице станут следующими катализаторами.

Цена на золото (XAU/USD) отыгрывает рост понедельника, упав более чем на 1,30% во вторник под давлением широкой силы доллара США, вызванной ястребиным Федеральной резервной системой, а также бегством от рисков, что ведет к притоку средств в безопасное убежище доллара. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 139 после достижения дневного максимума $4 198.

XAU/USD падает на фоне силы доллара и роста доходности

Рыночные настроения остаются мрачными, вызванными потерями в технологических компаниях на фоне опасений инвесторов по поводу завышенных оценок компаний, связанных с ИИ. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,40% до 101,39, близко к максимумам с начала года.

Ястребиный настрой Федеральной резервной системы продолжает оказывать давление на недоходный металл, после того как почти половина членов ФРС выступает за ограничительную политику. Денежные рынки теперь ожидают ужесточения ставок как минимум на 34 базисных пункта к концу 2026 года, что является резким разворотом после ожиданий снижения почти на 60 б.п. в середине января.

Таким образом, ожидания сценария «выше дольше» поддерживают доходность казначейских облигаций США, при этом 2-летние казначейские ноты, наиболее чувствительные к изменению процентных ставок, торгуются на уровне 4,19%, что на 71 базисный пункт выше, чем в начале 2026 года на уровне 3,475%.

Данные из США также были благоприятными: индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global в июне вырос до 55,7 с 55,1 в мае, превысив прогнозы в 54,8. В отчете отмечается, что активность улучшилась за счет того, что компании заблаговременно размещают заказы, чтобы избежать дефицита и роста цен, вызванных энергетическим шоком из-за войны между США и Ираном.

Тем временем переговоры между США и Ираном показывают прогресс, согласно послу Ирана в ООН. Одновременно Вашингтон с понедельника снял санкции с Ирана на 60 дней, несмотря на сохраняющиеся боевые действия в Ливане.

Повторное открытие Ормузского пролива снижает инфляционное давление, при этом цены на нефть продолжают падать вторую неделю подряд. В течение дня WTI снизилась на 1,34% до $73,08 за баррель, потеряв более 3% с начала недели.

На этой неделе в экономическом календаре США ожидаются данные по предпочтительному ФРС индикатору инфляции Core Personal Consumption Expenditures (PCE), показатели валового внутреннего продукта (ВВП) и данные по числу заявок на пособие по безработице 25 июня.

Прогноз цены XAU/USD: медвежий настрой на золото сохраняется, продавцы нацелены на $4 000

Техническая картина золота показывает, что продавцы сохраняют контроль после того, как XAU опустился ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 446, что является ключевым уровнем для покупателей, который необходимо отвоевать, если желтый металл намерен восстановиться.

Стоит отметить, что нисходящий тренд сохраняется, поскольку XAU/USD зафиксировал четыре последовательных торговых дня с более низкими максимумами и минимумами, при этом медведи нацелены на чистый пробой ниже $4 100, что откроет путь к тесту дневного минимума 11 июня на уровне $4 023. Ниже этого уровня находится отметка $4 000.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.