Быки рынка золота игнорируют скачок доходности в США на фоне приближения обратного выкупа казначейских облигаций

• Золото поднимается выше $4 400 несмотря на рост доходности трежерис.
• Обратный выкуп трежерис призван сдержать давление на долгосрочные облигации.
• Вероятность повышения ставки ФРС остается на уровне 63% в преддверии публикации данных по инфляции.

Золото (XAU/USD) растет более чем на 1% в среду, несмотря на то, что доллар США (USD) сокращает часть ранее понесенных потерь, после того как Министерство финансов США объявило об обратном выкупе облигаций в рамках аукциона 10 сентября по 10- и 20-летним инструментам. Это, наряду с ожиданием инвесторами публикации данных по инфляции в США, поддерживает желтый металл вблизи отметки $4 400 на момент написания статьи.

XAU/USD консолидируется вблизи $4 400 в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США

Динамика цен благоприятствует дальнейшей консолидации золота, которое в последние два дня торговалось в диапазоне между $4 340 и $4 400. Рост доходности казначейских облигаций США после объявления Министерства финансов США об обратном выкупе подтолкнул доходность эталонных 10-летних облигаций вверх на пять базисных пунктов, до 4,845%, что является препятствием для желтого металла.

Министерство финансов США заявило, что намерено выкупить до $6 млрд находящихся в обращении ценных бумаг со сроком погашения в сегменте от 10 до 20 лет. Это первая операция под руководством министра Скотта Бессента, направленная на ограничение роста доходности облигаций США, особенно на длинном конце кривой — от 10-летних до 30-летних облигаций.

Ранее 4-недельное среднее значение изменения занятости по версии ADP в США составило 12 тыс., увеличившись с пересмотренного в сторону понижения значения 10 тыс. за предыдущую неделю. Этот отчет вместе с опубликованными в прошлую пятницу данными по занятости в несельскохозяйственном секторе и заявлением главы ФРС Уорша о том, что данные по занятости «соответствуют полной занятости», открывает путь для повышения ставки при необходимости после публикации данных по инфляции в США в четверг и пятницу.

Денежные рынки указывают на то, что инвесторы ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 15–16 сентября. Согласно данным Prime Terminal, вероятность этого составляет 63%, а вероятность сохранения ставки на прежнем уровне — около 37%.

Источник: Prime Terminal

Помимо данных по инфляции в США, трейдеры также будут следить за публикацией данных по первоначальным заявкам на пособие по безработице в США и предварительной публикацией индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь.

Технические перспективы XAU/USD: золото отскакивает от 100-дневной SMA, цель на $4 450

Цена на золото отскочила от сильной поддержки на уровне 100-дневной простой скользящей средней (SMA) $4 343, хотя продолжила торговаться в боковом диапазоне. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что покупатели набирают импульс, однако ключевое сопротивление на уровне $4 425, соответствующее максимуму 8 сентября, ограничивает рост XAU, не позволяя повторно протестировать отметку $4 500.

Если покупатели вернут контроль над уровнем $4 500, следующей зоной интереса станет 200-дневная SMA на уровне $4 537. Пробитие последней введет в игру уровень $4 600, за которым последуют психологическая отметка $4 650 и внутридневной максимум 25 августа на $4 697.

В случае снижения, если золото опустится ниже $4 400, первой линией защиты станет 100-дневная SMA. Если она будет пробита, следующей поддержкой станет циклический минимум 2 сентября на уровне $4 282, за которым последуют 50-дневная SMA на уровне $4 261 и отметка $4 200.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.