Быки по золоту уперлись в стену 100-дневной SMA, поскольку доходность в США оказывает давление

• Золото не может подняться выше 100-дневной SMA на фоне роста доходности казначейских облигаций.
• Вероятность повышения ставки ФРС близка к 100%, что оказывает давление на недоходное золото.
• Прорыв ниже $4 275 может вновь открыть путь к дальнейшему снижению.

Цена золота (XAU/USD) во вторник удерживается стабильно, при этом потенциал роста ограничен сильным сопротивлением на уровне 100-дневной простой скользящей средней (SMA) $4 328, а широкомасштабное укрепление доллара США и повышенная доходность облигаций США оказали давление на недоходный металл. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $4 295, со снижением на 0,06%.

XAU/USD не может преодолеть ключевое сопротивление, поскольку повышение ставки ФРС становится практически неизбежным

Атака хуситов на саудовский нефтепровод Восток-Запад привела к росту цен на энергоносители и остановила бы добычу около 7 миллионов баррелей в день как минимум на три-пять недель. Опасаясь нового витка инфляции, инвесторы подняли доходность 10-летних казначейских облигаций США выше порога в 5% до уровней, не наблюдавшихся почти 19 лет, прежде чем она стабилизировалась ровно на уровне 5,00%.

Опубликованные на прошлой неделе данные по инфляции и геополитические события привели к тому, что рынки почти полностью учли повышение Федеральной резервной системой (ФРС) ставки на 25 базисных пунктов до 3,75%-4%, при этом вероятность такого шага составляет 95%, что делает золото менее привлекательным из-за его недоходных свойств.

По данным Prime Terminal, вероятность повышения ставки на октябрьском заседании составляет 97%, а на декабрьском — 99%.

Источник: Prime Terminal

Учитывая возможное начало цикла ужесточения политики в США, золото может возобновить нисходящий тренд, несмотря на формирование краткосрочного дна вблизи 50-дневной SMA на уровне $4 275.

Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику курса американской валюты по отношению к корзине из шести валют, находится на уровне 99,66, с повышением на 0,19%.

Ранее 4-недельное среднее изменение занятости по версии ADP выросло на 16,25 тыс. по сравнению с показателем прошлой недели, пересмотренным в сторону повышения до 12,25 тыс.

Череда решений центральных банков начинается с решения Федеральной резервной системы по монетарной политике в среду. Далее, как ожидается, Банк Англии сохранит банковскую ставку на уровне 3,7%, при этом, вероятно, в третий раз подряд разделение голосов составит 6-3. В пятницу Банк Японии, скорее всего, повысит ставку на 25 базисных пунктов до 1,25%.

Это еще одна причина, по которой цены на золото испытывают понижательное давление. Хотя золото является сильным активом для хеджирования инфляции, рост глобальной доходности облигаций снижает его привлекательность.

Прогноз цены XAU/USD: золото готово к дальнейшей консолидации в районе $4 300

Динамика цены показывает, что золото зажато между 100-дневной и 50-дневной SMA, причем первая выступает в качестве первого ключевого сопротивления, а вторая — первой линией защиты быков. Индекс относительной силы (RSI), несмотря на медвежий характер, не дает четкого представления о том, кто одерживает верх в краткосрочной перспективе. Это указывает на то, что впереди дальнейшая торговля в боковом диапазоне.

Для бычьего прорыва золоту необходимо преодолеть 100-дневную SMA на уровне $4 328. После преодоления психологической отметки $4 350 следующей целью станет уровень $4 400, а затем трейдеры смогут нацелиться на отметку $4 500. Если эти уровни будут пройдены, следующей зоной предложения станет 200-дневная SMA на уровне $4 539, за которой следует отметка $4 600.

С другой стороны, если XAU опустится ниже 50-дневной SMA на уровне $4 275, откроется путь к тестированию максимума 6 июля на уровне $4 202, а затем пикового минимума 29 июля на уровне $3 996, расположенного ниже психологической отметки $4 000.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.