Золото удерживает позиции, поскольку рынки настраиваются на данные по CPI в США

• Золото находит поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и цен на нефть с недавних максимумов.
• Данные по CPI в США выходят на первый план, поскольку рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС.
• С технической точки зрения, XAU/USD удерживается выше ключевой отметки $4 300, обозначающей линию шеи потенциальной модели «голова и плечи» на дневном графике.

В пятницу золото сохраняет устойчивость, поскольку откат доходности казначейских облигаций США и цен на нефть оказывает некоторую поддержку, хотя интерес к покупкам остается ограниченным в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США в 12:30 GMT. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 343, восстанавливаясь после внутридневного минимума вблизи $4 300.

В четверг драгоценный металл подешевел почти на 2%, поскольку усиление напряженности на Ближнем Востоке привело к росту цен на нефть, усилило опасения по поводу инфляции и повысило давление на Федеральную резервную систему (ФРС) с целью повышения процентных ставок. Золото обычно испытывает трудности в условиях высоких процентных ставок, поскольку рост доходности казначейских облигаций увеличивает альтернативные издержки владения недоходным металлом.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется в районе 4,93% после достижения ранее в течение дня отметки 4,97%, максимального уровня с октября 2023 года. Между тем нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется вблизи $96 после кратковременного подъема выше $100, снизившись примерно на 4,6% внутри дня. Несмотря на резкий откат, WTI остается на пути ко второму недельному росту подряд.

Влияние более высоких затрат на энергоносители было заметно в опубликованном в четверг отчете по индексу цен производителей (PPI). Годовая инфляция цен производителей ускорилась до 5,4% в августе с 4,8% в июле, усилив ожидания ужесточения монетарной политики.

Предстоящий отчет по CPI в США может склонить чашу весов перед решением ФРС на следующей неделе. Ожидается, что общая инфляция в августе вырастет на 0,4% м/м, ускорившись с 0,1% в июле, тогда как годовой показатель, по прогнозам, останется на уровне 3,4%. Базовый CPI, как ожидается, вырастет на 0,2% м/м, что соответствует показателю предыдущего месяца, а годовая базовая инфляция, как прогнозируется, замедлится до 2,4% с 2,5%.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены 67%-ную вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании 15-16 сентября. Более высокий, чем ожидалось, показатель CPI может усилить аргументы в пользу повышения ставки ФРС, потенциально поддержав доллар США и доходность казначейских облигаций, одновременно оказывая новое давление на золото. И наоборот, более низкие показатели инфляции могут ослабить ожидания ужесточения политики и помочь XAU/USD продолжить восстановление.

Согласно TD Securities, "желтому металлу удалось удержать поддержку в верхней части диапазона, даже несмотря на то, что рынок сталкивается с возобновившимся ростом цен на энергоносители и краткосрочным увеличением вероятности повышения ставки ФРС." Банк утверждает, что "сильные данные и ястребиная ФРС могут лишь спровоцировать относительно умеренные продажи в ближайшей перспективе, отложив сроки следующего этапа роста, а не приведя к существенному снижению."

На более стратегическом горизонте TD Securities отмечает, что «возобновившаяся тема обесценивания доллара, повышенные закупки центральных банков и возобновившееся накопление ETF обеспечивают прочную базу поддержки», подкрепляя мнение о том, что любая краткосрочная слабость, вероятно, будет ограничена более широким конструктивным фоном для золота.

Технический анализ: XAU/USD защищает линию шеи модели «голова и плечи» вблизи $4 300

XAU/USD сохраняет осторожный конструктивный настрой, торгуясь выше 100-дневной SMA вблизи $4 336 и удерживаясь выше линии шеи потенциальной модели «голова и плечи» на дневном графике, расположенной на уровне $4 300. Индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже 50, указывая на слабый моментум, тогда как снижающийся индекс среднего направленного движения (ADX) предполагает, что господствующий тренд теряет силу.

Снизу решительный прорыв ниже 100-дневной SMA и линии шеи модели «голова и плечи» вблизи $4 300 подтвердит медвежью модель и введет в игру 50-дневную SMA на уровне $4 269, а затем отметки $4 200 и $4 000.

Сверху 200-дневная SMA на уровне $4 538 выступает в качестве основного сопротивления. Устойчивый прорыв выше этого уровня ослабит медвежью модель и откроет путь к повторному тестированию максимума 25 августа вблизи $4 697.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Швейцарский франк.

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки – из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.