Золото взлетает к $4 500 на фоне снижения доходности в США из-за обратного выкупа облигаций Казначейством

• Золото растет на фоне снижения доходности длинных облигаций из-за обратного выкупа казначейских облигаций.
• Слабость доллара США оказывает дополнительную поддержку, поскольку XAU/USD приближается к порогу $4 500.
• Протокол заседания ФРС и заявки на пособие по безработице остаются ключевыми катализаторами рынка.

Золото (XAU/USD) резко растет в среду, поскольку доллар США немного снижается на фоне падения доходности облигаций США, вызванного обратным выкупом долгосрочных облигаций Министерством финансов США. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $4 495, повышаясь более чем на 3,70% за день и находясь на максимальном уровне с 4 июня.

XAU/USD растет на фоне снижения доходности и слабости доллара, поддерживающих золото

Обратный выкуп Министерством финансов США лежит в основе роста золота, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжила снижаться в ходе сессии. Доходность 30-летних облигаций США, достигшая во вторник максимального уровня с 2007 года, снизилась более чем на восемь базисных пунктов до 5,20%. В то же время доходность эталонных 10-летних облигаций США снизилась почти на пять базисных пунктов, до 4,660%.

Источники, цитируемые Bloomberg, заявили: «Этой администрации нужна победа, и, возможно, она будет достигнута за счет искусственного сдерживания долгосрочных ставок по казначейским облигациям».

Стоит отметить, что доходность облигаций США резко выросла с июля на фоне высоких цен на энергоносители, поскольку конфликт на Ближнем Востоке продолжается, что повысило инфляционные ожидания в США. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) сохраняла процентные ставки без изменений на последних пяти заседаниях на фоне замедления роста цен.

Недоходный металл также получает поддержку от снижения курса доллара. Индекс доллара США (DXY), который отражает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют-аналогов, снизился на 0,80%, до 98,85.

Впереди Федеральная резервная система, как ожидается, опубликует протокол своего последнего заседания на фоне скудной экономической повестки на этой неделе. Ожидается публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице, выступление президента ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалема и предварительных индексов PMI от S&P Global.

Технические перспективы XAU/USD: золото колеблется вблизи $4 500, поскольку быки нацелились на 200-дневную SMA

Похоже, золото набирает обороты по мере приближения к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 510; это движение вызвано новостями об обратном выкупе казначейских облигаций США. Быки набирают импульс, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который указывает на дальнейший рост, и нацеливаются выше.

Если быки хотят протестировать более высокие цены, им необходимо завершить среду выше $4 500. В таком случае 200-дневная SMA станет следующей зоной сопротивления, за которой последуют уровень $4 700 и дневной максимум 12 мая на отметке $4 735, окруженный скоплением из шести свечей.

С другой стороны, ложный прорыв выше $4 500 может спровоцировать падение ниже $4 400 с последующим тестированием недельного минимума на уровне $4 324. Следующей остановкой станет минимум прошлой недели на уровне $4 311, который считается последней линией обороны, после чего целью станет 50-дневная SMA на уровне $4 158.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.