Золото снижается, поскольку ставки на повышение ставки ФРС при Уорше и ралли нефти повышают доходность гособлигаций США

• Золото снижается, поскольку заявления Уорша возрождают ожидания повышения ставки ФРС в сентябре.
• Рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения, повышая доходность казначейских облигаций.
• Следующим катализатором для золота станут индексы PMI и данные по занятости в США.

Цена на золото (XAU/USD) в понедельник снижается примерно на 0,40% после сделанных в прошлую пятницу ястребиных заявлений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша, которые вызвали спекуляции о возможном повышении ставки на сентябрьском заседании. Несмотря на это, золото готовится завершить месяц с ростом более чем на 9%, при этом XAU/USD торгуется на уровне $4 432 после достижения дневного максимума $4 472.

XAU/USD снижается, поскольку рост цен на нефть возрождает инфляционные и связанные с повышением ставки ФРС риски

В прошлую пятницу Уорш заявил, что ФРС намерена бороться с высокой инфляцией, даже если она не стремится к достижению цели в 2%, отметив, что новому главе ФРС «есть над чем работать», если цены останутся повышенными.

Помимо этого, главной темой в понедельник остается конфликт на Ближнем Востоке. США и Иран обменялись ударами, что привело к росту цен на энергоносители. West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, в понедельник подорожал на 2,50%, до $85,62, что оказывает давление на желтый металл.

Почему? Потому что более высокие цены на энергоносители повышают вероятность повышения процентных ставок. Поэтому золото демонстрирует положительную динамику в условиях низкой доходности, но не в текущей ситуации, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два с половиной базисных пункта, до 4,706%.

Согласно индексу доллара США (DXY), доллар снижается примерно на 0,25%. Индекс DXY, отслеживающий динамику доллара по отношению к шести валютам, находится на уровне 99,42, ниже максимума прошлой недели 99,72.

С учетом текущего фундаментального фона денежные рынки заложили в цены ужесточение политики как минимум на 26 базисных пунктов до конца года, согласно данным Prime Terminal. На заседании 16 сентября вероятность повышения ставки оценивается в 64%, а вероятность сохранения ставки по федеральным фондам без изменений на уровне 3,50%-3,75% — в 36%.

Источник: Prime Terminal

На этой неделе экономический календарь США будет насыщенным: будут опубликованы индексы PMI для производственного сектора и сферы услуг ISM, ряд данных по занятости — число открытых вакансий JOLTS и первичные заявки на пособие по безработице — и, наконец, данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства.

Технический анализ XAU/USD: золото не смогло покорить отметку $4 500, внимание приковано к 100-дневной SMA

Динамика цены показывает, что золото зажато между 100-дневной и 200-дневной простыми скользящими средними (SMA), расположенными в районе $4 370 и $4 528 соответственно, при этом определенное направление отсутствует, поскольку на дневном графике формируется свеча «доджи».

Индекс относительной силы (RSI), похоже, нормализуется, несмотря на то что остается выше нейтрального уровня 50, что указывает на контроль со стороны покупателей, однако динамика цены свидетельствует о том, что XAU может торговаться в боковом диапазоне.

Для возобновления бычьего движения золоту необходимо вернуть отметку $4 500, а затем пробить 200-дневную SMA. Выше этой области следующим сопротивлением станет пиковый максимум от 25 августа на уровне $4 697, а затем отметка $4 700

При движении вниз первой поддержкой выступает уровень $4 400, за которым следует 100-дневная SMA. Решительное движение ниже этого уровня откроет путь к $4 300 и 50-дневной SMA на уровне $4 211.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.