Золото снижается на фоне возрождения опасений по поводу инфляции, которые перевешивают ослабление ставок на повышение ставки ФРС и слабый USD

• Золото сталкивается с новым предложением на фоне возобновившихся инфляционных опасений, поддерживающих доходность казначейских облигаций США.
• Снижение ожиданий повышения ставки ФРС сдерживает быков по доллару США и поддерживает драгоценный металл.
• Техническая картина склоняется в пользу медведей и подтверждает возможность более глубоких потерь.

Золото (XAU/USD) привлекает продавцов второй день подряд и опускается в район $4 125-$4 124 в азиатскую сессию во вторник. Цены на сырую нефть немного растут на фоне возобновившейся напряженности в Ормузском проливе, что возрождает инфляционные опасения. Это, в свою очередь, создает попутный ветер для доходности казначейских облигаций США и становится ключевым фактором, оттягивающим потоки от недоходного желтого металла. Тем не менее, снижение ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США и отсутствие покупок доллара США (USD) могут помочь ограничить более глубокие потери для драгметалла.

Напряженность в Ормузском проливе остается высокой, поскольку Тегеран пытается закрепить стратегический контроль и стремится взимать сборы с судов, проходящих через этот важный водный путь. Несмотря на сильное противодействие со стороны США, Иран настаивает, что сборы предназначены для обеспечения безопасности, надзора за судами и охраны окружающей среды, а не являются пошлинами. Кроме того, морское агентство сообщило, что нефтяной танкер был поражен неопознанным снарядом при прохождении пролива, что осложняет хрупкое мирное соглашение между США и Ираном и оказывает некоторую поддержку ценам на сырую нефть.

Тем временем, слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь ослабил рыночные ставки на повышение стоимости заимствований центральным банком США. Фактически, трейдеры сместили ожидания с одного-двух повышений ставки ФРС в 2026 году до диапазона от нуля до одного повышения. Это ставит быков по доллару США в оборону и может удержать трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по золоту. Что касается экономических данных, индекс деловой активности в сфере услуг ISM США снизился до 54,0 в июне с 54,5 в предыдущем месяце, что соответствует консенсус-прогнозам и мало впечатляет быков по доллару.

Инвесторы, однако, кажутся нерешительными в размещении агрессивных ставок и предпочитают дождаться дополнительных сигналов относительно политики ФРС. Поэтому внимание теперь переключается на публикацию протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду. Помимо этого, геополитические события будут влиять на спрос на доллар США и обеспечивать некоторый импульс для золота. Между тем, вышеупомянутый фундаментальный фон делает разумным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтвердить, что недавнее восстановление от годового минимума, достигнутого на прошлой неделе, исчерпало себя.

Дневной график XAU/USD

Золото сохраняет медвежий уклон в рамках нисходящего канала и ниже 200-дневной SMA

Пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 489,97 и в пределах нисходящего канала. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал положительным: линия MACD находится выше сигнальной линии, а положительная гистограмма расширяется. Это указывает на восстановление бычьего импульса, хотя он пока недостаточно силен, чтобы бросить вызов доминирующей верхней структуре. Более того, индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,16 остается ниже отметки 50, что намекает на нейтральный или слабо медвежий тон, несмотря на недавний отскок.

Тем временем уровень $4 100 может выступать в качестве предварительной поддержки перед более значимой поддержкой у нижней границы канала около $3 844,34, где более глубокое падение встретит более устойчивый спрос. Сверху ближайшее сопротивление расположено у верхней границы нисходящего канала около $4 296,64, где любое восстановление, вероятно, сначала приостановится. За этим следует 200-дневная SMA на уровне $4 489,97 и более высокий структурный барьер около $4 572,41.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.