Золото ослабляет позиции на фоне устойчивого доллара США, роста доходности и увеличения ставок на повышение ставки ФРС

• Золото торгуется в обороне на фоне высокого спроса на доллар США и роста доходности казначейских облигаций, оказывающих давление на драгоценный металл.
• Рост цен на нефть повышает инфляционные ожидания, что приводит рынки к учету большей вероятности повышения ставки ФРС позже в этом году.
• С технической точки зрения, XAU/USD остается под давлением, поскольку продавцы защищают 50-дневные и 100-дневные простые скользящие средние (SMA).

Золото (XAU/USD) торгуется с понижением во вторник, поскольку трейдеры внимательно следят за развитием событий вокруг переговоров между США и Ираном на фоне широкого макроэкономического фона, связанного с затяжным конфликтом, который продолжает оказывать давление на драгоценный металл. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 544, колеблясь вблизи полуторамесячного минимума $4 480, достигнутого в понедельник.

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что он приостановил немедленную запланированную военную атаку на Иран после просьб лидеров стран Персидского залива позволить продолжить мирные переговоры. В сообщении на Truth Social Трамп отметил, что продолжающиеся переговоры могут привести к сделке, которая будет «очень приемлемой» для Соединенных Штатов и Ближнего Востока, добавив, что соглашение обеспечит «отсутствие ядерного оружия у Ирана».

Однако Трамп также предупредил, что он дал указание военным США оставаться готовыми к «полномасштабному крупномасштабному наступлению» на Иран в любой момент, если приемлемое соглашение не будет достигнуто.

Инвесторы сохраняют осторожность в отношении того, может ли быть достигнуто прочное мирное соглашение, поскольку разногласия по ядерной программе Ирана продолжают осложнять переговоры.

Хотя геополитическая неопределенность обычно поддерживает драгоценные металлы, золото остается в минусе почти на 15% с начала войны, поскольку рынки все больше сосредотачиваются на инфляционном воздействии резкого роста цен на нефть на фоне продолжающихся перебоев в районе Ормузского пролива.

Рост цен на сырую нефть уже повышает инфляцию в основных экономиках, усиливая ожидания того, что центральным банкам, особенно Федеральной резервной системе США (ФРС), возможно, придется повысить процентные ставки. По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры сейчас закладывают почти 50%-ную вероятность того, что к концу года ФРС повысит ставки как минимум на 25 базисных пунктов. Это значительное увеличение по сравнению с 35%-ной вероятностью, зафиксированной неделю назад.

Рост инфляционных опасений вызвал широкую распродажу на мировых рынках облигаций в последние дни, что привело к резкому росту доходности государственных облигаций. Во вторник доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется около 4,60%, близко к максимальному уровню за год.

Повышенная доходность казначейских облигаций увеличивает альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как золото.

Тем временем доллар США (USD) остается поддержанным «ястребиными» ожиданиями по ФРС и сохраняющейся неопределенностью вокруг переговоров США и Ирана, что дополнительно ограничивает потенциал роста золота, делая драгоценный металл более дорогим для иностранных покупателей.

В перспективе относительно спокойный экономический календарь США во вторник оставляет рынки сосредоточенными на комментариях ФРС и предстоящих релизах, включая протокол заседания ФРС в среду, предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за май в четверг и опрос потребительских настроений Университета Мичигана в пятницу.

Технический анализ: медвежий уклон XAU/USD сохраняется на фоне ослабления RSI и сигнала слабого тренда по ADX

На дневном графике XAU/USD сохраняет мягкий медвежий уклон, торгуясь ниже краткосрочных скользящих средних, при этом оставаясь значительно выше долгосрочного трендового уровня поддержки. 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 358 уверенно находится под ценой и указывает на сохранение более широкого восходящего тренда.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 40 пунктов, что свидетельствует о снижении бычьего импульса без признаков перепроданности, в то время как индекс среднего направленного движения (ADX) близок к 19, указывая на слабый, консолидирующийся тренд, а не на сильное направленное движение.

Сверху начальное сопротивление расположено на уровне 50-дневной SMA около $4 705, за которым следует 100-дневная SMA примерно на $4 793, а более сильный барьер находится в горизонтальной зоне сопротивления около $4 850.

Снизу ближайшая поддержка видна в районе горизонтального уровня поддержки на $4 500, перед более значительной зоной спроса среднесрочного периода у 200-дневной SMA около $4 358. Четкий пробой ниже этого уровня значительно усилит медвежий настрой, тогда как восстановление выше сгруппированных краткосрочных и среднесрочных SMA ослабит давление снизу.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.