Золото дешевеет ниже $4 400 на фоне резкого роста доходности казначейских облигаций США и усиления ожиданий повышения ставки ФРС

• Золото продолжает снижаться во вторник после разворота от максимума за более чем три месяца на прошлой неделе.
• Ястребиные ожидания в отношении ФРС и рост доходности казначейских облигаций удерживают драгоценный металл под давлением.
• XAU/USD тестирует ключевую зону поддержки, поскольку импульс смещается в пользу продавцов.

Золото (XAU/USD) продолжает откат от максимума за более чем три месяца, достигнутого на прошлой неделе, и во вторник падает до нового двухнедельного минимума. Растущие ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и новая напряженность на Ближнем Востоке остаются основными драйверами последнего медвежьего хода. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 376, снижаясь примерно на 1,60% внутри дня.

После жесткой риторики председателя ФРС Кевина Уорша по поводу инфляции на симпозиуме в Джексон-Хоуле ожидания повышения процентных ставок вновь прочно вернулись на повестку дня. Теперь трейдеры считают, что центральный банк повысит стоимость заимствований уже в этом месяце, при этом инструмент CME FedWatch показывает вероятность повышения ставки на заседании 15-16 сентября около 65%, по сравнению с примерно 40% неделю назад.

Пересмотр ожиданий в пользу более ястребиной политики помогает доллару США (USD) восстановить часть недавних потерь, в то время как доходность казначейских облигаций США возобновляет рост. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,60, вблизи двухнедельного максимума 99,72, достигнутого в пятницу и повторно протестированного в понедельник. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США повышается примерно до 4,80%, достигнув самого высокого уровня с января 2025 года.

Более сильный доллар США делает золото, номинированное в долларах, более дорогим для зарубежных покупателей, в то время как более высокая доходность казначейских облигаций увеличивает альтернативную стоимость владения недоходным металлом.

В то же время рост цен на нефть усиливает инфляционные проблемы и укрепляет ожидания того, что центральным банкам по всему миру, возможно, придется сохранять жесткую монетарную политику. Нефть West Texas Intermediate (WTI) растет второй день подряд после последнего обострения ситуации вокруг Ормузского пролива.

В выходные Соединенные Штаты и Иран впервые за месяц обменялись ударами, а танкер подвергся атаке трех неопознанных снарядов при выходе из пролива, сообщило во вторник агентство Великобритании по торговым морским операциям (UKMTO).

Обычно инфляционные и геополитические проблемы оказывают поддержку золоту. Однако в настоящее время рынок реагирует через канал процентных ставок, и металл обычно показывает слабую динамику, когда процентные ставки и доходность казначейских облигаций растут.

Таким образом, в ближайшей перспективе продавцы, вероятно, сохранят преимущество, хотя предстоящие экономические данные из США и события на Ближнем Востоке могут спровоцировать новую волатильность.

Во вторник в экономическом календаре США будут представлены индекс PMI для производственной сферы от ISM за август и данные по количеству открытых вакансий JOLTS за июль. Затем в среду внимание переключится на отчет об изменении занятости ADP, а в пятницу — на широко отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Технический анализ: XAU/USD продолжает снижение, внимание сосредоточено на поддержке вблизи $4 350

На дневном графике XAU/USD продолжает снижение ниже 200-дневной SMA и теперь тестирует 100-дневную SMA вблизи $4 365 — уровня, который также близок к 50% коррекции Фибоначчи на отметке $4 350, формируя ключевую зону поддержки. Дневное закрытие ниже этого скопления уровней сместит краткосрочный уклон в медвежью сторону, открыв путь к уровню коррекции 61,8% вблизи $4 267.

Индекс относительной силы (RSI) на уровне 49 находится вблизи средней линии, намекая на сбалансированные условия, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, указывая на ослабление бычьего импульса после недавнего отката.

С точки зрения снижения, прорыв ниже зоны поддержки $4 350-$4 365 откроет путь к $4 267 (61,8% коррекции), за которым последуют $4 149 (78,6% коррекции) и предыдущий минимум цикла вблизи $4 000.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление формируется на уровне $4 432 (38,2% коррекции), а более сильный барьер находится вблизи $4 530 (200-дневная SMA) и $4 534 (23,6% коррекции). Устойчивый прорыв выше этой зоны откроет путь к области $4 700.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.