Прогноз по золоту: не может удержаться выше 20-дневной EMA

• Цена на золото снизилась к $4 350 на фоне укрепления доллара США.
• ФРС почти наверняка проведет еще одно повышение процентной ставки в этом году.
• Цена на золото не может вернуться выше 20-дневной EMA.

Цена на золото (XAU/USD) снизилась на 0,61% к отметке около $4 350 в ходе европейской торговой сессии в понедельник. Желтый металл находится под давлением, поскольку доллар США (USD) в целом сохраняет устойчивость на фоне высоких ожиданий того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит процентные ставки в этом году.

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,1% к отметке около 100,30. Индекс USD находится вблизи максимума более чем за 50 дней на уровне 100,56, зафиксированного в пятницу.

С технической точки зрения, укрепление доллара США делает цену на золото менее привлекательной с точки зрения соотношения риска и доходности для инвесторов.

На прошлой неделе ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4,00% и через точечный график спрогнозировала как минимум еще одно повышение в этом году.

Экономисты NBC Economics and Strategy утверждают, что обновленный точечный график указывает на «относительно широкую поддержку более жесткой денежно-кредитной политики в течение значительного периода времени». По их мнению, ФРС «не ожидает возвращения к диапазону 3,5%-3,75% до конца 2029 года», что подчеркивает склонность к сохранению жесткой политики в течение более длительного периода.

Сценарий сохранения процентных ставок в США на более высоком уровне в течение длительного периода не сулит ничего хорошего для не приносящих доход активов, таких как золото.

Технический анализ золота

Уклон: На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 349,73, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку сталкивается с давлением продавцов выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится примерно на уровне $4 366,80.

Импульс: Недавние попытки восстановления не получили продолжения, а индекс относительной силы (RSI) около 49 имеет небольшой отрицательный уклон, указывая на то, что восходящий импульс остается хрупким, тогда как динамика цены ограничена ниже этого краткосрочного индикатора тренда.

Сопротивление: Сверху первоначальное сопротивление определяется 20-дневной EMA вблизи $4 366,80, и для ослабления непосредственного давления снизу и открытия пути к более конструктивному восстановлению в направлении $4 500 потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера.

Поддержка: С точки зрения снижения, драгоценный металл может продолжить падение к июльскому максимуму вблизи $4 200.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.