Прогноз по серебру: XAG/USD выглядит уязвимой вблизи $60 на фоне стремительного роста доходности казначейских облигаций США

• Цена серебра осторожно торгуется около $60, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает расти.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигает нового максимума за два десятилетия вблизи 5,3%.
• Трейдеры сократили ястребиные ставки на заседание ФРС в октябре.

Цена серебра (XAG/USD) осторожно торгуется вблизи четырехнедельного минимума около $60,00 во время европейской торговой сессии в четверг. Белый металл в целом находится под давлением, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает развивать ралли, несмотря на то, что трейдеры сократили ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) на октябрьском заседании, а данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) за август оказались ниже прогнозов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового максимума за два десятилетия вблизи 5,3%. Более высокая доходность процентных активов снижает привлекательность недоходных активов, таких как серебро.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность сохранения процентных ставок ФРС без изменений на заседании по вопросам монетарной политики в этом месяце выросла до 62,4% с 29%, зафиксированных неделю назад. Трейдеры сократили ястребиные ставки на ФРС после того, как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что нет необходимости в срочном снижении процентных ставок.

Вопреки ожиданиям рынка аналитики TD Securities заявили: "Мы по-прежнему ожидаем, что ФРС повысит ставки в октябре, но не можем исключить более постепенный подход", отметив, что "ключевую роль играет базовая тенденция", а "стабильный рост на фоне повышающихся инфляционных рисков", как ожидается, "по-прежнему будет определять прогноз ФРС". В TD Securities добавили, что последние данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) и пересмотры ВВП США были "неоднозначными", сочетая "ястребиные ретроспективные корректировки роста и голубиные корректировки инфляции."

В дальнейшем ожидается, что следующее значительное движение цены серебра будет обусловлено данными по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) за сентябрь, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ серебра

На дневном графике XAG/USD торгуется на уровне $60,38, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена остается значительно ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $63,66. Прорыв вниз от этого ключевого динамического барьера указывает на то, что продавцы сохраняют контроль, а индекс относительной силы (14) на уровне 38,50 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющийся, но еще не исчерпанный медвежий импульс.

С точки зрения роста, первым сопротивлением выступает минимум 19 августа на уровне $62,19, после чего в качестве динамического барьера появляется 20-периодная EMA на уровне $63,66. С точки зрения снижения цена серебра может опуститься к минимуму 4 августа на уровне $58, если ей не удастся удержаться выше $60,00.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Серебро – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в серебро?

Серебро – драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.

Какие факторы влияют на стоимость серебра?

Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение – серебро гораздо более распространено, чем золото, – и темпы переработки.

Как промышленный спрос влияет на цены на серебро?

Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью – более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.

Как серебро реагирует на динамику золота?

Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.