Прогноз по индексу доллара США: ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают дальнейший рост выше отметки 102,20

• Индекс доллара США немного снижается к отметке 101,88; однако прогноз остается сильным.
• Инвесторы ожидают публикации данных по NFP США за сентябрь в 12:30 GMT.
• Ожидается, что ФРС дополнительно повысит процентные ставки на 100 б.п. в течение одного года.

Доллар США (USD) торгуется с небольшим понижением в пятницу в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за сентябрь в 12:30 GMT. В начале европейской торговой сессии индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется с небольшим понижением в районе 101,88, но по-прежнему находится вблизи максимума более чем за год на уровне 102,20, достигнутого в четверг.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Евро.

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки – из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).

Согласно ожиданиям, отчет по NFP США покажет, что экономика создала 90 тыс. новых рабочих мест, что ниже показателя 162 тыс. в августе, при этом уровень безработицы останется на прежнем уровне 4,1%. Эти данные, вероятно, окажут значительное влияние на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

Между тем сохраняющаяся уверенность трейдеров в том, что ФРС в ближайшей перспективе продолжит повышать процентные ставки, оказывает поддержку доллару США.

Стратеги Brown Brothers Harriman (BBH) отмечают, что "USD растет по всему спектру рынка, а индекс DXY обновляет циклические максимумы" на фоне устойчивого макроэкономического фона США. Они указывают на "устойчивую экономическую активность в США, восстановление спроса на рабочую силу и устойчиво высокую инфляцию" как на ключевые факторы, которые "поддерживают заложенное в цены повышение ставки ФРС примерно на 100 б.п. в течение следующих двенадцати месяцев", укрепляя позитивный настрой по отношению к доллару.

Рост ястребиных ожиданий в отношении ФРС повысил доходность казначейских облигаций США. В ходе европейской торговой сессии в пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США остается неизменной около 5,25%, но по-прежнему находится вблизи максимума более чем за два десятилетия на уровне 5,34%, достигнутого накануне.

Технический анализ индекса доллара США

На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 101,88. Индекс удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 100,70, что сохраняет бычий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку цена продолжает расти, удаляясь от этой динамической основы. Индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне 73,18 находится в зоне перекупленности, намекая на то, что последний прорыв выглядит чрезмерным, но еще не развернулся.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 20-дневной EMA на уровне 100,70. С точки зрения роста, свежий годовой максимум на уровне 102,20 является ближайшим сопротивлением; выше него ключевым барьером станет максимум 10 апреля 2025 года на уровне 103,03.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Доллар США – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и “де-факто” валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год.
После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.