Индекс доллара США укрепляется, поскольку рост цен на нефть усиливает ожидания повышения ставки ФРС

• Индекс доллара США укрепляется на фоне роста цен на нефть, усиливающего опасения по поводу инфляции и способствующего дальнейшему ужесточению политики ФРС.
• Приостановка переговоров между США и Ираном подняла доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США выше 5%.
• Рынки оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 70% в преддверии важных данных по PCE и занятости.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, второй день подряд продолжает расти и торгуется в районе 101,20 в ходе азиатской сессии во вторник.

Доллар США получил поддержку, поскольку сохраняющаяся неопределенность вокруг переговоров между США и Ираном удерживала цены на нефть на повышенном уровне. Это постоянное давление со стороны энергетических издержек усилило ожидания того, что Федеральной резервной системе придется и дальше ужесточать монетарную политику для борьбы с инфляцией.

Рост цен на нефть возобновился после того, как иранские официальные лица выразили сомнения в возможности достижения соглашения до предстоящих промежуточных выборов в США в ноябре. Тупик возник после недавнего отклонения президентом США Дональдом Трампом последнего предложения Тегерана, что остановило дипломатический прогресс.

Рост опасений по поводу инфляции и ожиданий дополнительного повышения ставок подтолкнул доходность казначейских облигаций США к новым многолетним максимумам: доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций поднялась выше 5%. После первого за три года повышения ставки центральным банком в начале этого месяца инструмент CME FedWatch показывает, что денежные рынки в настоящее время оценивают вероятность еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре примерно в 70%.

Позиционирование по USD остается стабильным, поскольку Rabobank отмечает сбалансированный рост длинных и коротких позиций

Аналитики Rabobank отмечают, что спекулятивное позиционирование по доллару практически не изменилось в чистом выражении: «Чистые длинные позиции по USD практически не изменились, поскольку и длинные, и короткие позиции увеличились на 2 000 позиций соответственно». Это указывает на в целом сбалансированную корректировку рыночной экспозиции, даже несмотря на то, что инвесторы продолжают пересматривать прогнозы относительно политики ФРС.

Теперь внимание рынка переключается на предстоящие экономические индикаторы США в поисках сигналов относительно будущей монетарной политики. Ключевые публикации позднее на этой неделе включают отчет по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США в среду и отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

Доллар США – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и “де-факто” валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год.
После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fx-profits.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.